Недельный прогноз по золоту: волатильность останется высокой на фоне доминирования новостей о тарифах на рынках
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото резко упало после достижения нового рекордного максимума около $3 170.
- Волатильность XAU/USD, вероятно, останется высокой в краткосрочной перспективе.
- Технический прогноз указывает на медвежий уклон после последнего падения.
Золото (XAU/USD) выросло в качестве первой реакции на объявления о тарифах Соединенных Штатов (США) в среду и достигло рекордного пика на $3 167, прежде чем провести глубокую коррекцию перед выходными. Инвесторы останутся сосредоточены на заголовках, связанных с тарифами, и будут внимательно следить за данными по инфляции из США.
Золото меняет направление после впечатляющего роста
После завершения предыдущей недели на бычьей ноте золото продолжило расти в понедельник, так как рынки заняли осторожную позицию в ожидании объявлений о тарифах в США. После умеренного падения во вторник XAU/USD провело большую часть дня, двигаясь в узком канале в среду. Позже на американской сессии золото набрало бычий импульс и зафиксировало свой самый высокий уровень дневного закрытия на $3 135.
Президент США Дональд Трамп объявил в день "Дня освобождения", что они введут базовый тариф в 10%, который вступит в силу 5 апреля, на весь импорт в США. Великобритания, Австралия и Саудовская Аравия будут среди стран, которые столкнутся только с этой базовой ставкой. Более того, Канада и Мексика будут освобождены от этого увеличения на 10%, так как 25%-ные тарифы, установленные в марте на эти страны за недостаточные меры по сдерживанию миграции и торговли фентанилом, остаются в силе. Президент также отметил, что они введут более высокие взаимные тарифы, которые вступят в силу 9 апреля, на примерно 60 стран, которые они описывают как "наихудших нарушителей". Европейский Союз, Китай и Япония столкнутся с тарифами в 20%, 54% и 24% соответственно в рамках этого нового режима. Кроме того, Трамп подтвердил, что они введут 25%-ные тарифы на все иностранные автомобили. Поскольку сразу после этого бегство в безопасные активы начало доминировать на рынках, золото достигло нового рекордного максимума на $3 167 во время азиатских торговых часов в четверг.
Тем не менее, растущие опасения по поводу торговой политики США, оказывающей давление на глобальную экономическую активность и ухудшающей прогнозы спроса на драгоценные металлы, заставили XAU/USD изменить направление. Инвесторы также могли увидеть возможность зафиксировать прибыль перед получением дополнительных деталей о торговой войне. После падения до $3 054 золото восстановило часть своих дневных потерь, прежде чем завершить день с понижением на 0,65% в четверг.
Управляющий директор Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева заявила, что обширные тарифы, объявленные администрацией Трампа, представляют собой значительный риск для глобальной экономики в то время, когда ее рост был медленным. Тем временем агентство Fitch Ratings заявило, что рост экономики США в 2025 году, вероятно, будет медленнее, чем 1,7%, который они прогнозировали в марте, учитывая более высокие, чем ожидалось, тарифы. "Повышение тарифов приведет к росту потребительских цен и снижению корпоративных прибылей в США", - отметило агентство.
В пятницу Министерство финансов Китая объявило, что они введут дополнительные тарифы в 34% на весь импорт из США с 10 апреля, и золото восстановилось выше $3 100 после этого заголовка. Позже на сессии доллар США (USD) укрепился на фоне позитивных данных по занятости в США и заставил XAU/USD оказаться под возобновившимся медвежьим давлением. Бюро трудовой статистики США сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 228 000 в марте, значительно превысив рыночное ожидание в 135 000. За этот период уровень безработицы немного увеличился до 4,2%, в то время как доля трудоспособного населения увеличилась до 62,5% с 62,4%.
Перед выходными председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что тарифы Трампа больше, чем ожидалось, и они рискуют вызвать более высокую инфляцию и замедление роста экономики. "Слишком рано говорить о том, какой будет подходящий путь для монетарной политики", - отметил Пауэлл и добавил, что их обязанность - убедиться, что одноразовое увеличение уровней цен не станет проблемой устойчивой инфляции. Золото продолжило свою коррекцию после этих комментариев.
Инвесторы в золото ожидают свежих заголовков о тарифах и данных по инфляции в США
Экономический календарь не предложит никаких данных, которые могли бы существенно повлиять на оценку золота в первой половине недели. ФРС опубликует протокол заседания по монетарной политике в марте в среду. Если публикация покажет, что политики гораздо больше обеспокоены тем, как тарифы повлияют на динамику инфляции, а не на перспективы роста экономики, XAU/USD может продлить нисходящую коррекцию в краткосрочной перспективе.
В четверг Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за март. "Я слежу за доказательствами того, что тарифы вызывают устойчивый рост ценового давления", - сказала член Совета управляющих ФРС Лиза Кук после объявлений о тарифах. Кук также добавила, что она видит больше акцента на рисках роста инфляции.
В случае заметного увеличения месячного базового уровня инфляции с показателем 0,4% или выше доллар США может укрепиться в качестве немедленной реакции и оказать давление на XAU/USD. С другой стороны, слабый показатель, вероятно, помешает доллару найти спрос.
Инструмент FedWatch группы CME показывает, что инвесторы закладывают в цены почти 40%-ную вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в мае, по сравнению с примерно 15%-ным шансом до объявления тарифов. Таким образом, позиционирование рынка предполагает, что доллар США сталкивается с двусторонним риском перед данными по инфляции.
Участники рынка продолжат внимательно следить за свежими событиями, связанными с торговой политикой США. Если администрация Трампа сделает шаг назад и начнет переговоры с государствами о снятии тарифов, инвесторы могут воздержаться от позиционирования на потенциальный экономический спад в США. что поможет доллару США совершить решительный отскок. С другой стороны, золото, вероятно, продолжит получать выгоду от потоков в безопасные активы, если геополитическая напряженность останется высокой, а торговые партнеры США ответят своими собственными ответными тарифами. На данный момент можно с уверенностью сказать, что волатильность золота останется высокой в краткосрочной перспективе.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике отступает к 50 с почти 80 - уровня, которого он достиг в четверг, что указывает на то, что последнее падение является больше, чем просто технической коррекцией.
Ключевой уровень разворота расположен на уровне $3 030, где сходятся нижняя граница восходящего канала и 20-дневная простая скользящая средняя (SMA). Как только этот уровень будет подтвержден как сопротивление, уровень $3 000 (психологический уровень, статический уровень) может рассматриваться как следующий уровень поддержки $2 940 (50-дневная SMA) и $2 900 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, первое сопротивление может быть обнаружено на уровне $3 100 (средняя точка восходящего канала) перед $3 135 (статический уровень) и $3 167-3 170 (рекордный максимум, верхняя граница восходящего канала).
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.