Недельный прогноз по золоту: продолжат ли инвесторы игнорировать перекупленность?
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото достигло еще одного исторического максимума выше $4 000.
- Снижение геополитической напряженности вызвало коррекцию в XAU/USD в четверг.
- Данные по инфляции за сентябрь из США могут быть отложены, если правительственное закрытие продолжится.
Золото (XAU/USD) продолжало игнорировать условия перекупленности на этой неделе и продлило свое ралли до нового рекордного максимума выше $4 000. Ключевые данные по инфляции из Соединенных Штатов (США) могут быть отложены на следующей неделе, если правительство не откроется, что позволит восприятию риска и комментариям чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) продолжать влиять на динамику XAU/USD в краткосрочной перспективе.
Золото сияет как предпочтительный актив-убежище
Золото получило выгоду от нескольких событий в первой половине недели и достигло нового рекордного максимума около $4 060 в среду.
Санаэ Такаичи, известная как фискальный голубь, которая может выступить против дальнейшего ужесточения монетарной политики Банка Японии (БЯ), выиграла выборы на пост лидера правящей Либерально-демократической партии Японии (ЛДП) в выходные. Растущие рыночные ожидания про-стимулирующих мер вызвали распродажу японской иены (JPY). Пара XAU/JPY открылась с огромным бычьим разрывом в понедельник и выросла почти на 8% за трехдневное ралли, показывая сильный отток капитала из JPY в золото.
Более того, новый премьер-министр Франции Себастьен Лекорну объявил о своей отставке в понедельник, возродив опасения по поводу углубляющегося политического кризиса во второй по величине экономике Европы. В свою очередь, капитал, покидающий евро, переместился в золото, и пара XAU/EUR выросла почти на 5% в первой половине недели.
Тем временем законодатели в Соединенных Штатах (США) не смогли согласовать законопроект о финансировании, чтобы положить конец правительственному закрытию, что привело к задержкам в публикации данных и способствовало неопределенности в отношении экономического прогноза, что, в свою очередь, затуманило видения чиновников ФРС. Хотя индекс доллара США (USD), который оценивает производительность USD по отношению к корзине из шести основных валют, набрал бычий импульс на протяжении всей недели, это оказало мало или вовсе не оказало влияния на ралли XAU/USD.
В четверг снижение геополитической напряженности ограничило силу золота после того, как президент США Дональд Трамп объявил, что Израиль и ХАМАС согласовали план мира и что израильских заложников могут освободить к следующему понедельнику. XAU/USD потеряло более 1,5% и закрылось ниже $4 000 в четверг, прежде чем перейти в фазу консолидации в пятницу.
Инвесторы в золото будут оценивать политические события и речи ФРС
Бюро трудовой статистики США (BLS) запланировало публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) за сентябрь в среду и четверг соответственно, хотя остается неясным, будут ли данные опубликованы.
Демократы и республиканцы не смогли добиться прогресса в открытии правительства после того, как законопроект о финансировании был отклонен голосованием 54-45 в четверг. Сенат вернется во вторник, и до этого времени не будет других голосований по законопроекту. Тем временем, The New York Times сообщила в начале пятницы, что BLS вызывает ограниченное количество сотрудников из отпуска, чтобы завершить отчет по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь.
"Это решение отражает важность данных по инфляции за сентябрь для определения ежегодной корректировки стоимости жизни (COLA) по социальному обеспечению, которая рассчитывается на основе данных CPI за третий квартал. Длительная задержка может привести к отсрочке объявления COLA, которое затрагивает миллионы пенсионеров," - объясняется в отчете. Тем не менее, неясно, будут ли данные обнародованы. В случае их публикации реакция рынка, вероятно, будет сосредоточена на месячном базовом показателе CPI, который, как ожидается, вырастет на 0,3%. Показатель ниже рыночных ожиданий может навредить USD и позволить XAU/USD продолжить расти. Напротив, инвесторы могут пересмотреть вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре и вызвать снижение золота, если данные окажутся выше ожиданий. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время полностью закладывают снижение ставки на 25 б.п. в октябре и видят около 80% вероятность еще одного снижения на 25 б.п. в декабре.
Комментарии чиновников ФРС также будут внимательно отслеживаться участниками рынка, особенно если закрытие правительства продолжится. Если чиновники ФРС намекнут на необходимость осторожного подхода к дальнейшему смягчению политики, ссылаясь на нехватку данных и повышенную неопределенность, золоту может быть трудно набрать бычий импульс. С другой стороны, доллар США может оказаться под возобновившимся давлением продаж и позволить XAU/USD удержаться на плаву, если чиновники ФРС предложат, что смягчение политики может быть предпочтительным путем в случае длительного закрытия правительства и его потенциального негативного влияния на занятость и потребительские расходы.
Технический анализ золота
Золото остается технически перекупленным в краткосрочной перспективе, при этом индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике удерживается значительно выше 70, несмотря на резкое снижение с почти 90 в четверг. Кроме того, XAU/USD продолжает удерживаться выше верхней границы 10-месячного восходящего регрессионного канала, который в настоящее время находится на уровне $3 970, после того как закрылось последние четыре дня выше этого уровня.
С точки зрения снижения, первый уровень поддержки можно заметить на уровне $3 900 (круглый уровень, статический уровень) перед $3 820 (20-дневная простая скользящая средняя) и $3 750 (средняя точка восходящего регрессионного канала). С точки зрения роста, промежуточный уровень сопротивления, похоже, сформировался на уровне $4 060 (статический уровень) перед $4 100 (круглый уровень) и $4 200 (круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.