Недельный прогноз по золоту: коррекция должна быть временной
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото завершило четвертую подряд неделю роста, достигнув рекордных максимумов.
- Дальнейший импульс вверх может спровоцировать ставки на тестирование отметки $6 000 в любое время.
- Ставки на снижение ставок ФРС и геополитическая напряженность продолжали поддерживать восходящий тренд.
Золото (XAU/USD) продолжало расти на этой неделе, и в четверг оно кратковременно достигло новых исторических максимумов чуть выше отметки $5 600 за тройскую унцию. С тех пор желтый металл вошел в фазу коррекции, так как некоторые трейдеры зафиксировали прибыль в нужный момент, а доллар США (USD) резко вырос.
При этом два основных фактора поддержали более значительный рост золота. В более широком масштабе рынки закладывают вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снова снизить процентные ставки в ближайшие несколько месяцев.
В то же время новые геополитические опасения, на этот раз сосредоточенные на возможности военного конфликта между США и Ираном, помогли поддерживать спрос на безопасное золото.
Тестирование отметки $6 000 на горизонте
Также стоит помнить, насколько мощным было это ралли. С 2024 года золото только пять раз показало месячные снижения после почти четырех лет бокового движения. Металл уже вырос более чем на 16% в этом году и был ближе к почти 30% росту, когда цены кратковременно колебались около рекордных максимумов в районе $5 600 ранее на этой неделе.
Смотрим вперед, конструктивный прогноз по золоту продолжает получать поддержку от ожиданий, что Федеральная резервная система в ближайшие месяцы проведет дальнейшие снижения ставок. Назначение бывшего председателя ФРС Кевина Уорша на место Джерома Пауэлла в мае усилило эту точку зрения.
Тем не менее, более голубиный председатель ФРС не гарантирует агрессивных снижений ставок. Тем не менее, смена руководства может подтолкнуть рыночные ожидания к более низким ставкам в будущем, сценарий, который, вероятно, окажет давление на доллар США и сохранит общий тон вокруг золота поддерживающим.
Как насчет настроений?
Цены на золото значительно выросли во второй половине января. Действительно, желтый металл ускорился в районе середины $5 400, прежде чем показать признаки усталости. Резкий рост сопровождался заметным увеличением объема торгов, что показывает, что многие люди покупали и продавали по мере роста цен.
Открытый интерес, с другой стороны, начал снижаться в последние сессии, хотя цены все еще высоки. Этот контраст показывает, что текущий рост цен в основном обусловлен закрытием позиций трейдерами и фиксацией прибыли, а не новыми покупателями. Если импульс цен замедлится, это может привести к большему снижению.
Технический прогноз по золоту
Продолжение ралли может побудить золото бросить вызов своему историческому максимуму на уровне $5 598 (29 января), перед расширением Фибоначчи восходящего тренда с октября 2025 по январь 2026 на уровне $6 068.
На стороне снижения промежуточная поддержка возникает на 55-дневной и 100-дневной скользящих средних на уровнях $4 438 и $4 218 соответственно, перед декабрьским минимумом на уровне $4 163 (2 декабря).
Бычий прогноз по драгоценному металлу остается в силе, пока он поддерживается 200-дневной скользящей средней на уровне $3 787.
Кроме того, индикаторы импульса предполагают дальнейшие gains в краткосрочной перспективе, при этом индекс относительной силы (RSI) снижается ниже отметки 60, а средний направленный индекс (ADX) выше 47, что указывает на сильный тренд.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.