Недельный прогноз по золоту: еще не вышли из зоны риска, несмотря на сильный отскок
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото резко восстановилось после достижения нового минимума 2026 года около $4 000.
- Решение ФРС по ставке и пересмотренный точечный прогноз будут ключевыми для XAU/USD.
- Технический прогноз указывает на сохранение медвежьего настроя, несмотря на решительный отскок.
Золото (XAU/USD) оставалось под сильным медвежьим давлением в первой половине недели и коснулось самого низкого уровня с ноября около $4 200, прежде чем началось решительное восстановление. Тем не менее, XAU/USD сохраняет тенденцию к недельным потерям второй подряд неделе, поскольку рынки ожидают новых событий, связанных с конфликтом между США и Ираном, и готовятся к критическому заседанию Федеральной резервной системы (ФРС) на следующей неделе.
Золото опускается до нового минимума 2026 года на фоне эскалации на Ближнем Востоке
После спокойного начала недели и нестабильных торгов в понедельник, золото резко снизилось, потеряв около 6% за два дня, достигнув нового минимума 2026 года на уровне $4 023 в ходе азиатских торгов в четверг.
Во вторник Исламский революционный гвардейский корпус (IRGC) Ирана заявил о готовности дать решительный ответ на любые дальнейшие атаки со стороны США и сообщил, что нанес удары дронами по авиабазе Али Аль-Салем в Кувейте. Ссылаясь на американского чиновника, Reuters сообщил, что США нанесли удары по почти 20 целям, а почти все ракеты и дроны, запущенные Ираном, были перехвачены. Золото потеряло более 1% и продолжило снижение в среду.
Данные из США показали, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла в мае до самого высокого уровня за три года — 4,2%. Тем временем напряженность на Ближнем Востоке усилилась после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Теграну требуется слишком много времени для заключения сделки, а военные США объявили о нанесении ударов «по нескольким целям в Иране». В ответ IRGC нанес удары по американским силам на базах в Кувейте, Бахрейне и Иордании.
В среду золото потеряло более 4% и продолжило снижение, поскольку Трамп пригрозил нанести по Ирану «очень жесткий удар сегодня вечером». В интервью Fox News Трамп повторил, что будут новые бомбардировки, и заявил, что предпочел бы взять остров Харг. Позже, в ходе американской сессии, драгоценный металл совершил решительный отскок и вырос примерно на 3,5%, поскольку Трамп отменил удары и заявил, что они близки к достижению соглашения с Ираном.
Заголовки пятницы дали смешанную картину и позволили золоту оставаться в фазе консолидации около $4 200. Ссылаясь на высокопоставленных чиновников, знакомых с ходом переговоров, Bloomberg сообщил, что США и Иран приближаются к подписанию Меморандума о взаимопонимании (MoU) об открытии Ормузского пролива уже в это воскресенье в Женеве, незадолго до начала саммита G7 в понедельник. Иранское информационное агентство IRNA сообщило, что согласно условиям MoU, Иран не берет на себя обязательств по передаче управления Ормузским проливом и рассматривает будущее администрирование пролива как региональный вопрос, который будет решаться позже посредством диалога и совместного принятия решений между Тегераном и Оманом.
Инвесторы в золото ожидают заседания ФРС
Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) проведет двухдневное заседание по монетарной политике и объявит свои решения в среду. Широко ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений, однако пересмотренный Сводный экономический прогноз (SEP) может дать ключевые сведения о перспективах политики.
В марте SEP показал, что прогнозы политиков указывали на снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году и дальнейшее снижение на 25 б.п. в 2027 году. Безусловно, пересмотренный SEP подчеркнет ястребиный уклон, и это само по себе не должно стать сюрпризом. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки ФРС как минимум один раз до конца года примерно в 60%. Если SEP покажет, что несколько политиков прогнозируют два и более повышения ставки в этом году, доходность казначейских облигаций США может вырасти с немедленной реакцией и спровоцировать очередное снижение золота.
Напротив, голубиный SEP, при котором большинство политиков по-прежнему не прогнозируют повышения ставки в этом году, может оказать противоположное влияние и открыть путь для ралли XAU/USD.
Комментарии нового председателя ФРС Кевина Уорша также будут внимательно изучены участниками рынка. Последовательные месяцы сильных данных по занятости и устойчивый рост инфляции ставят Уорша в сложное положение. Председателю может быть трудно оправдать голубиную политику в текущей экономической ситуации. Если он сосредоточится на сдерживании инфляции, а не на убеждении рынка в необходимости снижения ставок, доллар США (USD) может удержать позиции и ограничить рост XAU/USD.
Предваряя предстоящее заседание ФРС, Бернд Вайденштайнер и Кристоф Бальц из Commerzbank заявили: «Мы по-прежнему ожидаем, что из-за рисков инфляции призывы к повышению процентных ставок станут громче в ближайшие месяцы, но это не станет преобладающим мнением в FOMC».
«Если ситуация в Персидском заливе улучшится, а цены на нефть — а значит, и уровень инфляции — снова снизятся, настроение, вероятно, изменится, и вопрос о снижении ставок вновь станет актуальным. Начиная примерно с середины следующего года, ФРС, вероятно, начнет снижать ставки на 75 базисных пунктов до конца 2027 года», — добавили они.
Тем временем инвесторы продолжат внимательно следить за новостями, связанными с конфликтом между США и Ираном. Если, как утверждает Bloomberg, США и Иран подпишут MoU и откроют Ормузский пролив, немедленная реакция, вероятно, вызовет устойчивый отскок золота. Если это произойдет до заседания ФРС, прогнозы политиков и заявления Уорша могут стать голубиными в ожидании устойчивого снижения инфляции и стимулировать продолжительный рост XAU/USD.
Технический анализ золота: краткосрочный прогноз указывает на медвежий настрой
Золото пробило 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) вниз и прорвалось через нижнюю линию нисходящего треугольника на дневном графике — паттерна продолжения медвежьего тренда. Индикатор относительной силы (RSI) остается значительно ниже 40 после восстановления из зоны перепроданности, что указывает на то, что последний отскок с технической точки зрения является коррекцией, а не началом бычьего разворота.
С точки зрения снижения, ближайшими статическими уровнями поддержки могут выступать $4 100 и $4 000 перед зонами $3 910-$3 900 (начальная точка восходящего тренда с ноября по февраль, круглый уровень) и $3 800 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление можно увидеть на уровне $4 240 (коррекция Фибоначчи 78,6%) перед зоной $4 400-$4 450, где сходятся нижняя линия пробитого треугольника, 20-дневная SMA, нисходящая линия тренда и 200-дневная SMA. Закрытие дневной свечи выше этого сопротивления может привлечь технических покупателей и проложить путь для продолжительного отскока к $4 500 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и далее к $4 585-$4 600 (50-дневная SMA, круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.