Недельный прогноз по золоту: дальнейшее направление полностью зависит от исхода переговоров между США и Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается выше $4 500 после медвежьих движений в первой половине недели.
- Следующее направленное движение, вероятно, произойдет после завершения переговоров между США и Ираном.
- Технический прогноз указывает на нерешительность покупателей в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) опустилось до самого низкого уровня за два месяца, но сумело восстановить значительную часть своих недельных потерь. Инвесторы ожидают следующую волну публикаций экономических данных с высоким влиянием из Соединенных Штатов (США), в то время как противоречивые заголовки вокруг переговоров между США и Ираном затрудняют определение направления для драгоценного металла.
Золото отскакивает на фоне оптимизма рынков по поводу меморандума о взаимопонимании между США и Ираном
Золото немного выросло в начале недели после того, как Axios сообщил поздно в субботу, что США и Иран близки к подписанию соглашения, предусматривающего продление перемирия на 60 дней, в течение которых будет открыт Ормузский пролив. Тем не менее, движение XAU/USD в понедельник было относительно сдержанным из-за низких объемов торгов, поскольку финансовые рынки США оставались закрытыми в связи с празднованием Дня поминовения.
Во вторник золото пошло вниз после нового обострения напряженности на Ближнем Востоке. Военные США нанесли удары по иранским ракетным пусковым установкам и судам для постановки мин на юге Ирана, назвав это «ударами в целях самообороны», а Вооруженные силы Ирана предупредили, что любая новая агрессия против Ирана будет встречена «гораздо более жестким» ответом, выходящим за пределы региона.
После потери более 1% во вторник золото оставалось под медвежьим давлением в середине недели и достигло самого низкого уровня за два месяца около $4 400. Хотя настроение на рынке немного улучшилось после сообщения государственного телевидения Ирана о том, что неофициальная структура меморандума о взаимопонимании (MOU) с США предусматривает вывод американских военных сил из окрестностей Ирана и снятие морской блокады, инвесторы вновь стали осторожными после заявления президента США Дональда Трампа о том, что он не будет торопиться с заключением сделки. Более того, Иран нанес удар по американской авиабазе, которую он считал источником атак на иранские беспилотники и ракетные пусковые установки.
После продолжительного падения в европейские торговые часы до нового двухмесячного минимума ниже $4 370 в четверг золото резко отскочило и закрыло день в положительной зоне. Несколько новостных агентств заявили, что США и Иран достигли соглашения по меморандуму о взаимопонимании, а Белый дом подтвердил эти сообщения, но также отметил, что президент США Дональд Трамп еще не дал своего одобрения. С другой стороны, ссылаясь на источник, близкий к иранской переговорной группе, полуофициальное агентство Tasnim сообщило, что текст меморандума еще не был окончательно согласован или подтвержден.
Тем временем Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), выросла до 3,8% в апреле с 3,5% в марте. В этот период базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,3%, как и ожидалось. Кроме того, BEA пересмотрело в сторону понижения годовой рост ВВП за первый квартал до 1,6% с 2%, указанного в первоначальной оценке. Доллар США дополнительно ослаб на фоне этих данных, что помогло XAU/USD вернуть уровень $4 500.
Рынки заняли осторожную позицию в ожидании официальных новостей по переговорам США и Ирана в пятницу, но золото сумело остаться в положительной зоне выше $4 500 перед выходными.
Инвесторы в золото ожидают данные по занятости в США
В экономическом календаре США на понедельник и среду запланированы данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг от Института управления поставками (ISM). Ожидается, что основные показатели PMI по обоим опросам останутся в зоне расширения выше 50. Если эти показатели неожиданно не упадут в зону сокращения, инвесторы, вероятно, проигнорируют их и сосредоточат внимание на инфляционном компоненте опросов PMI — индексе уплаченных цен. Рост этого компонента укажет на усиление давления на цены на входе и поддержит доллар США в качестве немедленной реакции. Напротив, заметное снижение может оказать противоположное влияние и помочь XAU/USD удержаться на месте.
В пятницу Бюро статистики труда США (BLS) опубликует отчет по занятости за май. Положительный сюрприз в данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), после значительно лучших, чем ожидалось, показателей в 185 тыс. и 115 тыс. в марте и апреле соответственно, может усилить ожидания рынка относительно повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) позже в этом году, поскольку это будет свидетельствовать о том, что политики, вероятно, сосредоточатся на контроле инфляции. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают около 50% вероятность повышения ставки как минимум на 25 базисных пунктов к концу года. В этом сценарии доллар США может укрепиться в качестве немедленной реакции и вызвать снижение XAU/USD перед выходными.
В среду член Совета управляющих ФРС Лиза Кук заявила, что рынок труда «в основном стабилен», но признала, что риски смещены вниз. Аналогично, заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон отметил в четверг, что рынок труда стабилен, но риски склоняются к понижению.
Действия золота с начала конфликта между США и Ираном ясно показали, что реакция инвесторов на публикации данных остается кратковременной. Если США и Иран официально подпишут меморандум о взаимопонимании и откроют Ормузский пролив, золото может немного вырасти в ответ. Однако трудно сказать, насколько велик потенциал роста для желтого металла, поскольку рынки, возможно, уже учли меморандум в ценах. Тем не менее, устойчивое снижение цен на нефть со временем может ослабить опасения по поводу инфляции и продолжить поддержку XAU/USD, даже если новости о сделке не вызовут значительного направленного движения. С другой стороны, золото может подвергнуться возобновившемуся медвежьему давлению, если президент Трамп отвергнет меморандум или если боевые действия в регионе обострятся и сорвут надежды на соглашение о перемирии.
Технический анализ золота: краткосрочный прогноз пока не указывает на бычий разворот
Золото восстановилось после тестирования 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и нижней линии нисходящего треугольника на дневном графике, что подтверждает значимость этой поддержки в районе $4 380-$4 400. Между тем, XAU/USD пока не отражает бычий разворот, оставаясь ниже 20-, 50- и 100-дневных SMA, а индикатор относительной силы (RSI) находится ниже 50.
Если золото опустится ниже $4 380-$4 400 и эта зона превратится в сопротивление, технические продавцы могут взять верх и открыть дверь для нового снижения к $4 240, уровню коррекции Фибоначчи 78,6% восходящего тренда ноября-февраля, и $4 100 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, зона $4 560-$4 585 (нисходящая линия тренда, 20-дневная SMA) выступает в качестве следующего препятствия перед $4 680 (коррекция Фибоначчи 50%) и $4 800 (100-дневная SMA).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.