Недельный прогноз по золоту: быки стремятся к доминированию, так как внимание вновь переключается на геополитику
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото резко восстановилось после падения на прошлой неделе.
- Опасения по поводу долга США оказали давление на доллар США, открыв двери для ралли XAU/USD.
- Техническая картина намекает на бычий сдвиг в ближайшей перспективе.
Золото (XAU/USD) воспользовалось притоком капитала в безопасные активы и зарегистрировало впечатляющие приросты после резкого падения в середине мая, ралли в основном было вызвано растущими опасениями среди инвесторов по поводу устойчивости долга США. Рынки, вероятно, продолжат реагировать на заголовки, касающиеся фискальных проблем Соединенных Штатов, торговых отношений и геополитики.
Золото вновь достигает $3 300, так как рынки ищут убежище
Золото начало неделю на бычьей ноте, так как настроение на рынке ухудшилось после решения Moody's понизить суверенный кредитный рейтинг Соединенных Штатов. Поздно в пятницу рейтинговое агентство объявило, что кредитный рейтинг США снизился с 'AAA' до 'AA1', ссылаясь на опасения по поводу долга в $36 триллионов. "Последовательные администрации США и Конгресс не смогли договориться о мерах, направленных на изменение тенденции крупных ежегодных фискальных дефицитов и растущих процентных расходов," - заявила Moody's, согласно Reuters.
Тем временем, нарастающая геополитическая напряженность предоставила дополнительный импульс для золота. Отсутствие прогресса в переговорах между Украиной и Россией и нарастающие опасения по поводу углубления конфликта на Ближнем Востоке на фоне сообщений о том, что Израиль усиливает удары по Газе и планирует атаковать ядерные объекты в Иране, позволили драгоценному металлу воспользоваться бегством от рисков.
После роста более чем на 3% в первой половине недели золото продолжило ралли и достигло нового двухнедельного максимума около $3 350 на азиатской сессии в четверг. Когда доллар США (USD) начал восстанавливаться на фоне позитивных макроэкономических данных, XAU/USD откатился в район $3 300 во второй половине дня.
S&P Global сообщило, что деловая активность в частном секторе продолжала расширяться ускоренными темпами в мае, при этом предварительный составной индекс PMI вырос до 52,1 с 50,6 в апреле. За пределами заголовочного числа отчет дал намек на то, как тарифы начинают влиять на ценовое давление: "Общий рост цен на товары и услуги в мае был самым резким с августа 2022 года, что указывает на резкое повышение потребительской инфляции," - сказал Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence.
Тем не менее, позитивное влияние данных из США на доллар США осталось недолговечным. Контролируемая республиканцами Палата представителей одобрила масштабный налоговый и бюджетный законопроект президента США Дональда Трампа с небольшим перевесом и отправила его на рассмотрение в Сенат, вновь сосредоточив внимание инвесторов на фискальных проблемах. Тем временем, президент Трамп заявил в пятницу, что он рекомендует "прямой тариф в 50%" на импорт из Европейского Союза, возобновив опасения по поводу экономического спада в США. В результате золото продолжило расти и поднялось выше $3 350 в пятницу.
Инвесторы в золото продолжат внимательно следить за политическими и геополитическими событиями
Экономический календарь США представит данные по заказам на товары длительного пользования за апрель во вторник. В среду Федеральная резервная система (ФРС) опубликует протокол заседания по вопросам монетарной политики за май. Наконец, Бюро экономического анализа США опубликует данные по индексу расходов на личное потребление (PCE), предпочтительному индикатору инфляции ФРС, в пятницу.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июле примерно на уровне 27%. Если месячный базовый индекс цен PCE вырастет более быстрыми темпами, чем ожидалось, в апреле, немедленная реакция рынка может заставить инвесторов склониться к тому, что ставка по политике останется без изменений в июле. В этом сценарии доллар США может укрепиться и заставить XAU/USD опуститься ниже перед выходными.
Сенат США, как ожидается, начнет обсуждение законопроекта о расходах после праздника Дня поминовения 26 мая и проголосует по нему до 4 июля. Если рынки останутся уверены, что Сенат одобрит законопроект без значительных изменений, доллар США может столкнуться с трудностями в обеспечении устойчивого восстановления.
Тем временем заголовки, касающиеся торговых переговоров США, будут внимательно изучены. Если США не удастся добиться прогресса в переговорах с основными торговыми партнерами, такими как ЕС и Япония, приток капитала в безопасные активы может продолжить доминировать на финансовых рынках и открыть двери для нового роста золота. Кроме того, дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке может оставаться поддерживающей для драгоценного металла.
Технический анализ золота: быки возвращаются
Золото вернулось к восходящему регрессионному каналу и закрыло последние три дня выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), что отражает бычий уклон в краткосрочной перспективе. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся к уровню 60, подтверждая нерешительность продавцов.
Средняя точка восходящего канала выступает в качестве следующего уровня сопротивления на уровне $3 370 перед $3 430 (статический уровень) и $3 500 (исторический максимум). С точки зрения снижения, первая поддержка может быть замечена в диапазоне $3 290-$3 300 (23,6% коррекции Фибоначчи пятимесячного восходящего тренда, круглый уровень, 20-дневная SMA), $3 250 (нижняя граница восходящего канала) и $3 200 (50-дневная SMA).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.