Недельный прогноз по золоту: быки проявляют интерес к растущим шансам на снижение ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото выросло более чем на 2% за сокращенную на праздники неделю в США.
- Рынки видят высокую вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре.
- Технический анализ указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс в начале недели на фоне растущих ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре. Хотя рынки стали тихими во второй половине недели из-за праздника Благодарения в США, пара выросла более чем на 2% на недельной основе. С началом периода "радиомолчания" ФРС в субботу инвесторы будут внимательно следить за публикациями экономических данных из США.
Золото растет на фоне усиливающихся голубиных настроений ФРС
Золото начало неделю с бычьей ноты, так как рынки переоценили шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на последнем заседании по денежно-кредитной политике в этом году. В конце прошлой недели член ФРС Стивен Миран, который предпочитал снижение на 50 б.п. на предыдущих двух заседаниях, отметил, что он проголосует за снижение на 25 б.п. в декабре, если его голос станет решающим в вопросе о снижении ставки. Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс намекнул, что он может проголосовать за снижение на следующем заседании, сказав: "Я рассматриваю денежно-кредитную политику как умеренно ограничивающую. Поэтому я все еще вижу возможность для дальнейшей корректировки в ближайшей перспективе."
После роста более чем на 1,5% в понедельник, золото немного подорожало в начале вторника, но закрыло день практически без изменений. Автоматическая система обработки данных (ADP) сообщила, что частные работодатели сократили в среднем 13 500 рабочих мест в неделю за четыре недели, закончившиеся 8 ноября.
В среду данные из США показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице составило 216 000 на неделе, закончившейся 22 ноября, что на 6 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели. Кроме того, Бюро переписи населения США объявило, что заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% в сентябре, превысив рыночные ожидания увеличения на 0,3%. Поскольку эти цифры не оказали влияния на рыночные ожидания по политике ФРС, золото удержало свои позиции и закрылось значительно выше $4 100 перед праздником Благодарения в США.
Поскольку условия торговли оставались тонкими в пятницу, золото смогло стабилизироваться вблизи верхней границы своей недельной диапазона перед выходными.
Инвесторы в золото сосредоточатся на данных из США
Чиновники ФРС не смогут комментировать перспективы политики до заседания 9-10 декабря. Поэтому инвесторы будут внимательно следить за публикациями данных из США, чтобы подтвердить или пересмотреть вероятность снижения ставки.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают в цены около 85% вероятности снижения на 25 б.п. в декабре.
В экономическом календаре США в понедельник будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Института управления поставками (ISM). В случае заметного улучшения, с показателем выше 50 в Индексе занятости опроса PMI, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов в немедленной реакции, что затруднит рост XAU/USD.
Отчет по индексу PMI для сферы услуг ISM будет опубликован в среду. Если общий индекс PMI упадет в зону сокращения ниже 50, доллар США может оказаться под возобновившимся давлением продаж, что позволит XAU/USD набрать обороты.
В четверг участники рынка будут внимательно следить за данными по увольнениям Challenger за ноябрь. В октябре запланированные увольнения резко возросли до 153 074, что стало самым высоким уровнем за 22 года. Значительное снижение этой цифры может снизить опасения по поводу ухудшения условий на рынке труда и поддержать доллар США.
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу. Однако эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию рынка, поскольку они будут за сентябрь, в рамках очистки накопившегося объема данных, возникшего во время правительственного шатдауна.
Технический анализ золота
Технический анализ указывает на бычью позицию в краткосрочной перспективе, но пока не подчеркивает укрепление импульса. На дневном графике золото уверенно держится выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и уровня 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда августа-октября, расположенного на уровне $4 125. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) движется в боковом направлении около 60.
С точки зрения снижения, $4 125 является первым уровнем поддержки перед $4 085 (20-дневная SMA), $4 030 (50-дневная SMA) и $3 970 (38,2% коррекции Фибоначчи). С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на $4 245 (максимум 13 ноября), $4 300 (круглый уровень) и $4 380 (конечная точка восходящего тренда).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.