Недельный прогноз по золоту: быки могут сохранить контроль в период радиомолчания ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото выросло более чем на 2% за неделю, укороченную из-за праздников в США.
- Рынки видят высокую вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре.
- Технические перспективы указывают на бычий уклон в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс в начале недели на фоне растущих ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре. Хотя рынки стали тихими во второй половине недели из-за праздника Благодарения в США, пара выросла более чем на 2% на недельной основе. С началом периода "радиомолчания" ФРС в субботу инвесторы будут внимательно следить за публикациями экономических данных из США.
Золото растет на фоне усиливающихся голубиных настроений ФРС
Золото начало неделю с бычьей ноты, так как рынки переоценили шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на последнем заседании по денежно-кредитной политике в этом году. В конце прошлой недели член ФРС Стивен Миран, который предпочитал снижение на 50 б.п. на предыдущих двух заседаниях, отметил, что он проголосует за снижение на 25 б.п. в декабре, если его голос станет решающим в вопросе о снижении ставки. Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс намекнул, что он может проголосовать за снижение на следующем заседании, сказав: "Я рассматриваю денежно-кредитную политику как умеренно ограничивающую. Поэтому я все еще вижу возможность для дальнейшей корректировки в ближайшей перспективе."
После роста более чем на 1,5% в понедельник, золото немного подорожало в начале вторника, но закрыло день практически без изменений. Автоматическая система обработки данных (ADP) сообщила, что частные работодатели сократили в среднем 13 500 рабочих мест в неделю за четыре недели, закончившиеся 8 ноября.
В среду данные из США показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице составило 216 000 на неделе, закончившейся 22 ноября, что на 6 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели. Кроме того, Бюро переписи населения США объявило, что заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% в сентябре, превысив рыночные ожидания увеличения на 0,3%. Поскольку эти цифры не оказали влияния на рыночные ожидания по политике ФРС, золото удержало свои позиции и закрылось значительно выше $4 100 перед праздником Благодарения в США.
Поскольку условия торговли оставались тонкими в пятницу, золото смогло стабилизироваться вблизи верхней границы своей недельной диапазона перед выходными.
Инвесторы в золото сосредоточатся на данных из США
Чиновники ФРС не смогут комментировать перспективы политики до заседания 9-10 декабря. Поэтому инвесторы будут внимательно следить за публикациями данных из США, чтобы подтвердить или пересмотреть вероятность снижения ставки.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают в цены около 85% вероятности снижения на 25 б.п. в декабре.
В экономическом календаре США в понедельник будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Института управления поставками (ISM). В случае заметного улучшения, с показателем выше 50 в Индексе занятости опроса PMI, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов в немедленной реакции, что затруднит рост XAU/USD.
Отчет по индексу PMI для сферы услуг ISM будет опубликован в среду. Если общий индекс PMI упадет в зону сокращения ниже 50, доллар США может оказаться под возобновившимся давлением продаж, что позволит XAU/USD набрать обороты.
В четверг участники рынка будут внимательно следить за данными по увольнениям Challenger за ноябрь. В октябре запланированные увольнения резко возросли до 153 074, что стало самым высоким уровнем за 22 года. Значительное снижение этой цифры может снизить опасения по поводу ухудшения условий на рынке труда и поддержать доллар США.
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу. Однако эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию рынка, поскольку они будут за сентябрь, в рамках очистки накопившегося объема данных, возникшего во время правительственного шатдауна.
Технический анализ золота
Технический анализ указывает на бычью позицию в краткосрочной перспективе, но пока не подчеркивает укрепление импульса. На дневном графике золото уверенно держится выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и уровня 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда августа-октября, расположенного на уровне $4 125. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) движется в боковом направлении около 60.
С точки зрения снижения, $4 125 является первым уровнем поддержки перед $4 085 (20-дневная SMA), $4 030 (50-дневная SMA) и $3 970 (38,2% коррекции Фибоначчи). С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на $4 245 (максимум 13 ноября), $4 300 (круглый уровень) и $4 380 (конечная точка восходящего тренда).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.