Недельный прогноз по золоту: быки стремятся сохранить контроль после речи Пауэлла на Джексон-Хоул
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото резко восстанавливается в пятницу, но остается ниже $3 400.
- Технический прогноз указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе.
- Экономический календарь США будет включать данные высокого уровня.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и поднялось выше $3 370 в пятницу, завершив неделю на прочной ноте. Данные экономической статистики высокого влияния из Соединенных Штатов (США) будут внимательно отслеживаться, поскольку инвесторы переоценивают прогнозы по политике Федеральной резервной системы (ФРС) после замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Золото привлекает покупателей перед выходными
Снижение геополитической напряженности затруднило золоту поиск спроса в начале недели. После встречи президента США Дональда Трампа с президентом России Владимиром Путиным в пятницу специальный посланник США Стив Уиткофф заявил в выходные, что стороны согласились, что США предложат гарантии безопасности Украине. Поздно в понедельник президент Трамп встретился с президентом Украины Владимиром Зеленским. После этого события госсекретарь США Марко Рубио подтвердил, что они будут работать с европейскими союзниками и неевропейскими странами над предоставлением гарантий безопасности для Украины, а Зеленский отметил, что они готовы встретиться с Путиным следующими.
Тем временем атмосфера бегства от рисков помогла золоту ограничить свои потери в первой половине недели. В среду президент США Трамп возобновил свои атаки на ФРС, призвав члена ФРС Лизу Кук уйти в отставку из-за предполагаемого мошенничества с ипотекой. Снижение доходности казначейских облигаций США помогло XAU/USD немного подняться в поздней американской сессии в середине недели.
После роста почти на 1% в среду, возобновившаяся сила доллара США затруднила XAU/USD сохранение бычьего импульса в четверг. Доллар США выиграл от оптимистичных предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) от S&P за август и ограничил рост пары. Составной PMI улучшился до 55,4 в августе с 55,1 в июле, указывая на продолжающееся расширение экономической активности в частном секторе с ускорением темпов.
Оценивая результаты опроса, Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, заявил, что рост цен на товары и услуги намекает на увеличение потребительской инфляции в ближайшие месяцы. "В сочетании с ростом деловой активности и найма, рост цен, сигнализируемый опросом, ставит данные PMI больше в зону повышения ставок, а не их снижения, согласно исторической взаимосвязи между этими экономическими индикаторами и изменениями политики FOMC," добавил Уильямсон.
Золото оставалось под умеренным медвежьим давлением в первой половине дня в пятницу, но резко развернулось в американской сессии, поднявшись выше $3 370. Выступая на ежегодном Симпозиуме в Джексон-Хоуле, председатель ФРС Джером Пауэлл объявил, что они примут новую политику гибкого таргетирования инфляции и отменят стратегию "компенсации" для инфляции. Кроме того, Пауэлл отметил, что риски для рынка труда растут, при этом отметив, что разумно ожидать, что инфляционные эффекты тарифов будут недолговечными. Эти комментарии оказали давление на доллар США и привели к снижению доходности казначейских облигаций США перед выходными, что способствовало позднему ралли в XAU/USD.
Ключевые макроэкономические данные США будут определять ценовые движения
Экономический календарь будет включать несколько макроэкономических данных из США, которые могут вызвать краткосрочные реакции на золото.
Во вторник Бюро переписи населения опубликует данные по заказам на товары длительного пользования за июль. После снижения на 9,3% в июне, рынки ожидают, что заказы на товары длительного пользования упадут еще на 4% в июле. Положительный результат может поддержать доллар США и привести к снижению XAU/USD.
Бюро экономического анализа (BEA) опубликует пересмотр данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за второй квартал в четверг. В своей первоначальной оценке BEA сообщило, что экономика США расширилась с годовым темпом 3%. Пониженный пересмотр может негативно сказаться на долларе США и помочь XAU/USD восстановиться, в то время как положительный пересмотр может оказать противоположный эффект.
В пятницу BEA опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), предпочтительному показателю инфляции ФРС, за июль. Если месячный базовый индекс PCE вырастет больше, чем ожидалось, инвесторы могут воздержаться от закладывания в цены нескольких снижений ставок ФРС в этом году. В этом сценарии доходность казначейских облигаций США может вырасти, и золото может оказаться под возобновленным медвежьим давлением. Напротив, слабый показатель, вероятно, поддержит драгоценный металл перед выходными.
Тем временем участники рынка будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС. После Симпозиума в Джексон-Хоуле инструмент CME FedWatch показывает, что рынки закладывают в цены около 90% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Хотя рыночная позиция предполагает, что у доллара США не осталось много пространства для снижения, даже если чиновники ФРС подтвердят снижение ставки на следующем заседании, доллар США все равно может столкнуться с трудностями в поиске спроса, поскольку инвесторы готовятся к изменению политики в сторону постепенного смягчения в последнем квартале года.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 50, и золото преодолело уровень $3 350 в пятницу, где расположены 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние (SMA), после колебаний ниже этого уровня на протяжении всей недели. Эти технические изменения указывают на растущий интерес со стороны покупателей.
С точки зрения роста, уровень $3 400 (статический уровень, круглый уровень) выступает в качестве следующего уровня сопротивления перед $3 430 (статический уровень) и $3 500 (рекордный максимум). С точки зрения снижения, уровни поддержки могут быть замечены на $3 350 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA), $3 315 (100-дневная SMA) и $3 285 (23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с января по июнь).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.