Недельный прогноз по золоту: медведи стремятся сохранить контроль после технического прорыва
| |Подтвержденный переводСмотрите исходную статью- Золото повернуло на юг после достижения нового исторического максимума в начале прошлой недели.
- Инвесторы будут сосредоточены на переговорах по тарифам перед данными по занятости в США за февраль.
- Технический прогноз указывает на медвежий разворот в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) изменило направление после достижения нового рекордного максимума в прошлый понедельник и прервало восьминедельную серию побед. Краткосрочные технические перспективы подчеркивают накопление медвежьего импульса, так как рынки внимательно следят за заголовками, касающимися торговой политики администрации президента США Дональда Трампа перед ожидаемым отчетом по занятости в США в пятницу.
Золото продолжает падение после прорыва ниже $2 900
Курс XAU/USD достиг нового рекордного максимума выше $2 950 в понедельник, так как оптимистичный настрой на рынке в начале недели затруднил доллару США (USD) привлечение покупателей.
Во вторник желтый металл оказался под сильным давлением продаж после того, как президент США Дональд Трамп отметил, что тарифы на импорт из Канады и Мексики вступят в силу 4 марта, как и планировалось. Тем временем Reuters сообщил, что общий объем импорта золота в Китай через Гонконг в январе снизился на 44,8% до 13,816 метрических тонн, что является самым низким уровнем с апреля 2022 года. После этого заголовка XAU/USD продолжил падение и опустился ниже $2 890. Однако во второй половине дня резкое снижение доходности казначейских облигаций США помогло золоту немного восстановиться и завершить день выше $2 900. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что считает, что администрация Трампа найдет способ сократить расходы, смягчить денежно-кредитную политику и одновременно снизить доходность казначейских облигаций.
Пока доходность казначейских облигаций США продолжала снижаться в середине недели, золото стабилизировалось выше $2 900. Кроме того, Трамп заявил, что тарифы на Канаду и Мексику вступят в силу 2 апреля, что ограничило рост USD и позволило XAU/USD удержаться на плаву.
Однако в четверг золото снова повернуло на юг и потеряло более 1% за день, так как Трамп уточнил, что тарифы будут введены 4 марта, как и планировалось изначально, и добавил, что на Китай также будет наложен дополнительный тариф в 10% в этот же день. Когда золото закрыло день ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с начала января, технические продавцы активизировались в пятницу и потянули цену к многонедельному минимуму ниже $2 850.
Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 2,5% в годовом исчислении в январе. В месячном исчислении индекс PCE и базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, оба выросли на 0,3%. Эти данные совпали с оценками аналитиков и затруднили золоту привлечение покупателей.
Инвесторы в золото ожидают ключевых данных из США, внимательно следя за политическими заголовками
Перед ожидаемыми данными по рынку труда из США инвесторы будут внимательно следить за новыми событиями, касающимися торговой политики администрации Трампа в первой половине недели.
В случае если Трамп достигнет соглашения с Канадой и Мексикой о переносе тарифов, немедленная реакция рынка может вызвать распродажу USD и помочь XAU/USD восстановиться. Аналогично, золото, вероятно, получит поддержку, если Трамп изменит свое мнение о двойных тарифах на китайский импорт. Напротив, цены на золото могут продолжить снижение в случае, если Китай даст ответ, что усугубит опасения по поводу углубления торговой войны и ее потенциального негативного влияния на экономический прогноз Китая. В пятницу Министерство торговли Китая заявило, что оно "категорически против" последней угрозы Трампа увеличить тарифы на китайские товары и пообещало принять ответные меры.
В среду компания Automatic Data Processing (ADP) опубликует данные об изменении занятости в частном секторе. Показатель около 200 000 может поддержать USD в качестве немедленной реакции, в то время как данные ниже 150 000 могут оказать противоположный эффект. Тем не менее, перед официальными данными по занятости в пятницу участники рынка, вероятно, воздержатся от открытия крупных позиций, основываясь только на этом отчете.
Прогнозируется, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 133 000 в феврале, после увеличения на 143 000, зафиксированного в январе. Значительный негативный сюрприз в этом релизе в пятницу, с показателем NFP на уровне или ниже 100 000, может оказать сильное давление на USD и открыть двери для бычьих движений по золоту перед выходными. С другой стороны, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов, если NFP окажется на уровне или выше 180 000. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены около 30%-ной вероятности снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в мае, что предполагает, что у USD есть больше пространства для роста, если позитивный отчет по занятости заставит инвесторов пересмотреть эту вероятность.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике снизился до самого низкого уровня с начала января, около 50, что отражает потерю бычьего импульса. Кроме того, золото пробило нижнюю границу двухмесячного восходящего регрессионного канала, что также подтверждается 20-дневной SMA.
Уровень Фибоначчи 23,6% коррекции недавнего восходящего тренда на $2 870 выделяется как непосредственное сопротивление. Если золото не сможет вернуть этот уровень, технические продавцы могут остаться заинтересованными. В этом сценарии $2 820 (38,2% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующая поддержка перед $2 800 (круглый уровень, статический уровень).
С точки зрения роста золото может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне $2 895-$2 900 (нижняя граница восходящего канала, 20-дневная SMA, круглый уровень). Если XAU/USD стабилизируется выше этого препятствия, $2 930 (статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $2 955 (рекордный максимум).
Золото - FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.