Недельный прогноз по золоту: бычий прорыв приводит к новому рекордному максимуму
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото поднялось до нового рекордного максимума около $3 600.
- Технические перспективы указывают на перекупленность для XAU/USD.
- Данные по инфляции за август из США будут внимательно отслеживаться участниками рынка.
Золото (XAU/USD) вышло из своего четырехмесячного торгового диапазона и подскочило до нового рекордного максимума около $3 600, что было вызвано притоком капитала в безопасные активы и возобновившейся слабостью доллара США (USD). Поскольку Федеральная резервная система (ФРС) входит в период "радиомолчания" перед сентябрьским заседанием по монетарной политике, данные по инфляции за август из Соединенных Штатов (США) могут стать следующим значительным катализатором для XAU/USD.
Золото набирает бычий импульс и устанавливает новый рекорд
После роста более чем на 2% на предыдущей неделе золото сохранило свой бычий импульс в понедельник и завершило день в положительной зоне. Хотя финансовые рынки в США были закрыты в связи с праздником Дня труда, золото получило выгоду от нарастающей геополитической напряженности, так как Россия провела атаку на 14 регионов Украины в выходные, а Украина ответила ударами по российским нефтеперерабатывающим заводам.
В то время как приток капитала в безопасные активы доминировал на финансовых рынках в начале вторника, золото продолжило свой рост и поднялось выше $3 500. Сильное давление продаж на облигации Великобритании, вызванное растущими опасениями по поводу фискального здоровья, спровоцировало резкую распродажу на глобальных рынках облигаций, заставив инвесторов искать убежище.
После технической коррекции в начале среды XAU/USD снова направился на север во второй половине дня и достиг нового рекордного максимума выше $3 570, так как доллар США оказался под давлением продаж после того, как данные из США показали, что количество вакансий JOLTS снизилось до 7,18 миллиона в июле с 7,35 миллиона в июне.
Умеренное улучшение настроений на рынке риска привело к снижению золота обратно к $3 500 в начале четверга. Тем не менее, разочаровывающие данные из США затруднили доллару США набирать силу и открыли путь для восстановления XAU/USD на американской сессии. Количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 237 000 за неделю, завершившуюся 30 августа, по сравнению с 229 000 на предыдущей неделе, а Automatic Data Processing (ADP) объявила, что занятость в частном секторе увеличилась на 54 000 в августе, по сравнению с рыночным ожиданием в 65 000.
Золото колебалось в относительно узком диапазоне в первой половине дня в пятницу, прежде чем набрать бычий импульс и обновить свой исторический максимум на американской сессии. Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 22 000 в августе. Этот показатель последовал за увеличением на 79 000 (пересмотрено с 73 000), зафиксированным в июле, и значительно не дотянул до рыночного ожидания в 75 000. Кроме того, "изменение общего числа занятых в несельскохозяйственном секторе за июнь было пересмотрено вниз на 27 000, с +14 000 до -13 000," отметило BLS в своем пресс-релизе. Другие детали отчета показали, что уровень безработицы немного увеличился до 4,3% с 4,2% в июле, как и ожидалось. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США резко снизилась после разочаровывающих данных по рынку труда, и доллар США оказался под сильным давлением продаж, что способствовало новому росту золота перед выходными.
Инвесторы в золото ожидают данных по инфляции в США
ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 16-17 сентября. Поэтому инвесторы будут внимательно следить за выходом макроэкономических данных из США для получения новых сведений о перспективах политики.
В среду BLS опубликует данные по индексу цен производителей (PPI) за август. Перед данными по индексу потребительских цен (CPI), которые будут опубликованы в четверг, реакция рынка на данные PPI может быть недолгой. Тем не менее, если месячный базовый PPI вырастет быстрее, чем рыночное ожидание в 0,3%, доллар США может удержать свои позиции и ограничить рост XAU/USD.
Ожидается, что CPI и базовый CPI вырастут на 0,3% в месячном исчислении в августе. Последние комментарии от политиков ФРС подчеркнули разницу во мнениях относительно перспектив инфляции.
Президент ФРС Чикаго Остин Гулсби утверждал, что инфляция может снова начать расти, а президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что инфляция на товары растет из-за тарифов и добавил, что им нужно следить за изменениями цен, связанными с тарифами, чтобы увидеть, приведут ли они к устойчивой инфляции. С другой стороны, президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли отметила, что она считает рост цен, связанный с тарифами, будет разовым и что политики будут готовы к снижению ставок в ближайшее время. Аналогично, губернатор ФРС Кристофер Уоллер сказал, что они знают, что будет "всплеск инфляции", но он не будет постоянным, и инфляция вернется ближе к 2% примерно через шесть месяцев.
Существенный неожиданный рост в месячном базовом CPI, с показателем 0,5% или более, может заставить инвесторов пересмотреть вероятность нескольких снижений ставок в этом году и поддержать доллар США в качестве первой реакции. Напротив, показатель на уровне или ниже рыночного консенсуса в 0,3% может затруднить доллару США привлекать покупателей и позволить XAU/USD сохранить свой бычий настрой.
Участники рынка продолжат внимательно следить за заголовками, касающимися конфликта между Россией и Украиной. Если не произойдет деэскалации конфликта, коррекции золота могут оставаться ограниченными, даже если экономические данные из США первоначально окажут положительное влияние на оценку доллара США.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается выше 70, что указывает на то, что золото технически перекуплено и может произойти техническая коррекция перед продолжением восходящего тренда.
На данный момент сложно определить технические цели для золота на восходящем движении, поскольку оно остается в непосредственной близости от рекордных максимумов. Следовательно, следующий психологический уровень на $3 700 может рассматриваться как следующее сопротивление, как только золото стабилизируется выше $3 600 (круглый уровень) и подтвердит этот уровень в качестве поддержки.
С точки зрения снижения, $3 500 (бывшее сопротивление, предыдущий рекордный максимум) может рассматриваться как первый уровень поддержки перед $3 450 (статический уровень, бывшее сопротивление) и $3 405-$3 400 (20-дневная простая скользящая средняя, круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.