Золото поднимается выше $4 700 на фоне геополитических напряжений и широкого ослабления доллара США

• Золото поднимается до нового рекорда выше $4 700 на фоне геополитической напряженности и торговых трений, что способствует спросу на защитные активы.
• Угрозы тарифов Трампа Европе по поводу Гренландии вновь разжигают опасения торговой войны и оказывают давление на доллар США.
• Быки по-прежнему твердо контролируют ситуацию, технические показатели указывают на потенциальное продолжение роста к $4 800.

Золото (XAU/USD) в очередной раз достигло рекордного максимума во вторник, поднявшись выше психологической отметки $4 700 на фоне растущей геополитической напряженности, что вызывает сильный спрос на безопасные активы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 725, удерживаясь чуть ниже нового исторического максимума около $4 751.

Рыночные настроения остаются хрупкими, так как возобновленные торговые трения между США и Европейским Союзом (ЕС) доминируют в заголовках новостей. На выходных президент США Дональд Трамп угрожал новыми тарифами на восемь европейских стран по поводу вопроса Гренландии.

Европейские лидеры резко раскритиковали этот шаг и предупредили, что готовятся контрмеры, если тарифы будут введены.

Эти события возродили опасения более широкой торговой войны через Атлантику. Настроение бегства от риска оказывает давление на глобальные фондовые рынки и усиливает спрос на защитные активы.

Все более протекционистская позиция Трампа также подрывает доверие к активам США, оказывая давление на доллар США (USD) и побуждая инвесторов переключаться на альтернативные валюты G10 и традиционные безопасные активы, такие как золото.

Помимо торговых опасений, продолжающаяся война России с Украиной и сохраняющиеся напряженности на Ближнем Востоке продолжают поддерживать высокий уровень геополитического риска. В то же время устойчивый институциональный и инвестиционный спрос наряду с ожиданиями мягкой политики Федеральной резервной системы (ФРС) остаются ключевыми факторами, поддерживающими более широкий восходящий тренд металла.

Движущие силы рынка: торговые напряжения, судебные решения и риски руководства ФРС

• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, продолжает снижение второй день подряд, торгуясь около 98,40, вблизи двухнедельного минимума.
• Президент США Дональд Трамп не исключил возможность использования военной силы для захвата Гренландии в интервью NBC News, ответив: "Без комментариев." Отдельно Трамп написал в Truth Social, что Гренландия "имеет важное значение для национальной и мировой безопасности. Обратного пути нет — в этом все согласны!" после разговора с Генеральным секретарем НАТО Марком Рютте, добавив, что этот вопрос также будет обсужден на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
• Глава внешнеполитического ведомства ЕС Кая Каллас заявила, что Европа "не заинтересована в конфликте" с Соединенными Штатами, но "будет стоять на своем" и имеет "набор инструментов для защиты своих интересов". Аналитики говорят, что еврозона может использовать свои крупные активы в США в качестве рычага, если торговые трения с Вашингтоном обострятся. Еврозона является крупнейшим иностранным держателем долгосрочных казначейских облигаций США, составляя около 21% от общего объема иностранных активов.
• Рынки также готовятся к важным рисковым событиям на этой неделе, включая решение Верховного суда США о законности тарифов президента Трампа, судебные слушания в среду по попытке Трампа снять члена ФРС Лизу Кук по обвинениям в мошенничестве с ипотекой и потенциальное объявление нового председателя ФРС.
• Внимание также переключается на предстоящие экономические данные США, включая задержанные данные по инфляции индекса потребительских расходов (PCE) и данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за третий квартал в четверг. В пятницу внимание будет сосредоточено на предварительных опросах индекса деловой активности (PMI) от S&P Global и данных по потребительским настроениям от Университета Мичигана.

Технический анализ: XAU/USD нацеливается на $4 800, так как поддержка формируется около $4 700

С технической точки зрения XAU/USD продолжает углубляться в неизведанную территорию, с бычьим импульсом, который уверенно сохраняется. На 4-часовом графике золото торгуется в пределах четко определенного восходящего параллельного канала и уверенно держится выше своих ключевых скользящих средних, что укрепляет более широкий бычий уклон.

С точки зрения снижения, область $4 700 теперь выступает в качестве первой важной краткосрочной разворотной точки. Неспособность удержаться выше этой зоны может открыть путь для коррекционного отката к $4 650, за которым последует $4 600. Более глубокая поддержка наблюдается около 100-периодной SMA на уровне $4 505.

С точки зрения роста, быки могут стремиться продлить ралли к региону $4 750, при этом следующая психологическая цель появляется около $4 800.

Индикаторы импульса остаются поддерживающими. Индекс относительной силы (RSI) держится в зоне перекупленности около 70, отражая сильное повышательное давление. Тем временем, средний направленный индекс (ADX) около 29 указывает на то, что более широкий восходящий тренд остается уверенно неизменным.