Золото укрепляется к отметке $4 150 на фоне оценки трейдерами траектории ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото растет в район $4 140 на ранней азиатской сессии в пятницу.
- Трамп заявил, что США не будут атаковать Иран до промежуточных выборов.
- Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки ФРС в октябре в 17%.
Цена на золото (XAU/USD) растет в район $4 140 на ранней азиатской сессии в пятницу. Драгоценный металл отскакивает от двухмесячного минимума, поскольку трейдеры оценивают перспективы цен на энергоносители и неопределенную траекторию процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС).
Президент США Дональд Трамп заявил, что США не будут атаковать Иран до промежуточных выборов. Трамп добавил, что Вашингтон также ведет с Ираном "продуктивные дискуссии", не предоставив подробностей. Эти заявления последовали за недавним сообщением о том, что Белый дом рассматривает возможность нанесения удара по Ирану в преддверии промежуточных выборов в ноябре.
Протокол последнего заседания Федеральной резервной системы США (ФРС) показал, что политики единодушно поддержали повышение ставки в сентябре, а большинство чиновников сочли еще одно повышение целесообразным к концу года.
"Что касается перспектив монетарной политики после текущего заседания, большинство участников сочли, что еще одно повышение целевого диапазона ставки по федеральным фондам, вероятно, будет целесообразным к концу года," говорится в протоколе.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что дальнейшее повышение ставок, вероятно, потребуется, но добавил, что в отношении темпов повышений сохраняется "гибкость", и оставил возможность паузы в октябре.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в октябре в 17,7%, но закладывают в цены вероятность повышения в декабре на уровне 81,3%. Стоит отметить, что рост процентных ставок и повышение доходности казначейских облигаций, как правило, оказывают давление на золото, поскольку увеличивают альтернативные издержки владения недоходным активом.
Золото показывает слабую динамику, в то время как медь держится вблизи рекордных максимумов
Аналитики Scotiabank отмечают разнонаправленную динамику в сегменте, указывая, что "металлы демонстрируют смешанную динамику: медь остается в диапазоне на рекордном максимуме, в то время как золото продолжает выглядеть уязвимым после прорыва в среду к новому локальному минимуму ниже $4100 за унцию, достигнув уровней, которые в последний раз наблюдались в начале августа". Банк подчеркивает, что последнее движение делает золото особенно уязвимым, даже несмотря на консолидацию меди вблизи пикового уровня.
Гибкая позиция Уоллера по повышению ставок сохраняет ястребиный тон ФРС
Уоллер из ФРС выступил с отчетливо ястребиным посланием, получив оценку FXS Speechtracker 8/10, что заметно выше исторического среднего значения 7,2/10. Настойчивое утверждение, что "необходимо дальнейшее повышение ставок [ставки]", при допущении, что они не обязательно должны повышаться на последовательных заседаниях, указывает на предпочтение более высокой конечной ставки при тактической гибкости в вопросах сроков. Это мнение подкрепляется обеспокоенностью по поводу сохраняющихся инфляционных факторов, связанных с инвестициями в ИИ и энергетическими шоками, а также укреплением экономики во второй половине 2026 года. Акцент на том, что инфляция сохраняется выше целевого уровня почти 5-1/2 года, и на риске для инфляционных ожиданий, наряду с "устойчивым и стабильным" рынком труда, подчеркивает склонность к дальнейшему ужесточению политики, даже несмотря на то, что Уоллер выступает за использование сигналов, а не жестких заявлений о намерениях, для управления ожиданиями рынков.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,42 пункта до 138,34, подтвердив, что общее информационное сопровождение политики ФРС остается глубоко в ястребиной зоне согласно системе FXS Speechtracker. Сочетание оценки выступления выше базового уровня и значения индекса, значительно превышающего нейтральную отметку 100, указывает на то, что рынки должны продолжить закладывать в цены более сильный уклон в пользу доллара США и повышенные ожидания в отношении ставок ФРС, несмотря на вновь подчеркнутую гибкость темпов будущего повышения ставок.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается под давлением, поскольку цена удерживается ниже средней полосы Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, несмотря на восстановление после недавних минимумов. Верхняя полоса Боллинджера отмечает более отдаленный предел роста, тогда как индекс относительной силы (RSI) на уровне 39,99 остается ниже нейтрального значения, намекая на то, что продавцы по-прежнему сохраняют контроль, хотя состояние перепроданности не наблюдается.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится у нижней полосы Боллинджера в районе $4 060, где для ослабления медвежьего давления потребуется более уверенный отскок. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено у средней полосы Боллинджера около $4 240, за которым следует 100-дневная SMA на уровне $4 265, а верхняя полоса Боллинджера на уровне $4 420 выступает в качестве более сильного барьера, если покупатели попытаются осуществить более глубокую коррекцию.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.