Золото немного поднимается после слабого индекса производственной активности PMI ISM
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется выше отметки $4 400 на фоне напряженности между США и Венесуэлой, что способствует спросу на безопасные активы.
- Инвесторы продолжают сосредотачиваться на геополитических рисках и ожиданиях ФРС, так как на горизонте появляются ключевые данные из США.
- С технической точки зрения, XAU/USD сохраняет бычий настрой после нахождения поддержки около $4 300.
Золото (XAU/USD) торгуется с бычьим настроем в начале первой полной торговой недели 2026 года, так как усилившиеся напряженности между Соединенными Штатами (США) и Венесуэлой вызывают новый спрос на безопасные активы. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 448, с повышением почти на 2,70% внутри дня.
На выходных США начали крупную военную операцию в Венесуэле, проведя воздушные и наземные удары, которые привели к захвату президента Венесуэлы Николаса Мадуро и его жены Силии Флорес. Президент США Дональд Трамп заявил, что США временно «будут управлять» Венесуэлой. «Мы будем управлять страной до тех пор, пока не сможем провести безопасный, правильный и разумный переход», - сказал Трамп журналистам.
Дополнительно поддерживая цены, доллар США отказался от ранее набранных очков после слабых данных ISM. Ранее в понедельник были опубликованы данные, которые показали, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере ISM остался в зоне сокращения в декабре на уровне 47,9, ниже рыночного прогноза 48,3 и показателя 48,2 в ноябре.
Резкая эскалация конфликта между США и Венесуэлой, в сочетании с продолжающимся конфликтом между Россией и Украиной, поддерживает золото вблизи рекордных максимумов около $4 549, установленных 26 декабря. Тем временем ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) добавляют дополнительный уровень поддержки.
Впереди, в вторник будут опубликованы составные и сервисные индексы PMI от S&P Global. Рынки также переварят индекс PMI в сфере услуг ISM и отчет JOLTS об открытых вакансиях в среду, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в четверг и внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.
Движущие силы рынка: Геополитическая неопределенность и руководство ФРС остаются в центре внимания
- Президент Венесуэлы Николас Мадуро содержится в центре задержания в Бруклине, чтобы предстать перед судом по обвинениям в наркотиках и терроризме. Этот шаг вызвал международную критику. Тем не менее, президент США защитил действия и выпустил резкие предупреждения другим странам региона, заявив, что Куба, похоже, готова упасть на фоне своих экономических проблем, и что Мексике необходимо взять себя в руки в отношении насилия со стороны картелей. Он также повторил спорные замечания о стратегической важности Гренландии.
- Что касается монетарной политики, инвесторы закладывают в цены два снижения процентных ставок в этом году после совокупного снижения на 75 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году. Однако последний график точек ФРС с заседания FOMC в декабре указывает только на одно снижение в 2026 году. Недавние данные показали, что экономика США расширилась с годовым темпом 4,3% в третьем квартале, в то время как инфляция показала некоторые признаки охлаждения, индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, что оставляет открытой возможность для дальнейшего смягчения политики.
- Президент Филадельфийского ФРС Анна Полсон заявила на выходных, что ожидает, что инфляция будет умеренной, рынок труда стабилизируется, а экономический рост в США составит около 2% в этом году. Выступая перед ежегодной встречей Ассоциаций социальных наук, Полсон отметила, что рынок труда сгибается, но не ломается. Она сказала, что считает текущий уровень ставки по фондам все еще немного ограничительным, добавив, что некоторые умеренные дальнейшие корректировки политики могут быть уместны позже в этом году.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в основном ожидают, что ФРС оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 января, с вероятностью снижения всего 18,3%. Вероятность снижения возрастает до около 44% на мартовском заседании.
Технический анализ: Покупатели восстанавливают контроль после незначительной коррекции
Технический прогноз для XAU/USD остается бычьим после краткой коррекции от рекордных максимумов, с покупателями, возвращающимися около психологического уровня $4 300.
На 4-часовом графике индекс относительной силы (RSI) начал расти и поднялся выше порога 50 после краткого снижения в зону перепроданности, указывая на улучшающийся импульс. Тем не менее, средний направленный индекс продолжает снижаться, что указывает на потерю силы тренда и предполагает, что цены могут консолидироваться перед следующим ростом.
На восходящем движении непосредственное сопротивление наблюдается около $4 450. Устойчивый прорыв выше этой зоны откроет исторический максимум около $4 549, с дальнейшим потенциалом роста выше этого уровня.
С точки зрения снижения, неспособность удержаться выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) вблизи $4 420 сместит фокус к 100-периодной SMA около $4 367. Более сильная поддержка расположена вблизи психологической отметки $4 300, где ранее появились покупатели.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.