Золото теряет $4 000, падает, поскольку нефтяной шок возрождает ставки на ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото падает, поскольку напряженность на Ближнем Востоке удерживает июльский рост цен на нефть около 13%.
- Сильные розничные продажи и заявки на пособие по безработице подтверждают устойчивость экономики США.
- Комментарии Логан и Шмид сохраняют риски ужесточения политики ФРС.
Цена на золото падает более чем на 1,80% на фоне напряженности между США и Ираном, которая усиливает опасения возможного перебоя в поставках нефти, подталкивая цены на энергоносители вверх и потенциально провоцируя новый виток инфляции. XAU/USD торгуется на уровне $3 994.
XAU/USD снижается, поскольку энергетические риски поддерживают доллар и доходности
Последствия конфликта на Ближнем Востоке хорошо отражаются в силе доллара США. Доллар США прибавляет около 0,24%, если судить по индексу доллара США (DXY). DXY, который отслеживает стоимость бакса по отношению к его конкурентам, находится на уровне 100,74, все еще не дотягивая до отметки 101,00.
Американская валюта дорожает благодаря своей положительной корреляции с ценой нефти West Texas Intermediate (WTI), которая, несмотря на умеренное снижение в течение дня, в июле выросла более чем на 13%. Это усиливает спекуляции о том, что Федеральная резервная система США (ФРС) может повысить процентные ставки позднее в этом году.
Экономические данные США также были позитивными в течение дня: розничные продажи в июне выросли на 0,2% м/м, как и ожидалось, но ниже майского роста на 1%, главным образом за счет более высоких цен на бензин. Розничные продажи контрольной группы, используемые в первую очередь при расчете валового внутреннего продукта (ВВП), замедлились с 0,8% до 0,5%, как и ожидалось.
Данные по рынку труда США также были сильными: число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 11 июля, составило 208 тыс., что ниже прогнозов в 217 тыс. В Бежевой книге ФРС было отмечено, что рынок труда остается сильным, при этом в некоторых округах наблюдался «умеренный, сдержанный или уверенный рост».
Доходности казначейских облигаций США постепенно растут: доходность 10-летних казначейских нот США поднялась почти на 3 базисных пункта (б.п.) до 4,577%.
Комментарии глав региональных банков ФРС Лори Логан и Джеффри Шмида показали, что оба склоняются к ястребиной позиции в Федеральном комитете по операциям на открытом рынке (FOMC). Логан из ФРБ Далласа призывает к немного более высокой ставке, чтобы лучше сбалансировать перспективы и риски. Между тем Шмид из ФРБ Канзас-Сити заявил, что рынок труда, похоже, в целом стабилен, но он по-прежнему обеспокоен тем, что «инфляция демонстрирует устойчивость по широкому спектру товаров и услуг».
Денежные рынки ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений на июльском заседании, при этом вероятность такого решения составляет 73%. Однако, согласно данным Prime Terminal, вероятность повышения ставки в октябре остается высокой и составляет 57%.
Технический прогноз по XAU/USD: нисходящий тренд золота продолжается, в фокусе $3 900
Тренд золота остается медвежьим: цена достигла нового 13-дневного минимума $3 974, и если этот уровень будет уверенно пробит, откроется путь к движению к минимуму с начала года на $3 941. При дальнейшем ослаблении медведи могут опустить XAU к отметке $3 900, прежде чем протестировать пиковый минимум 28 октября 2025 года на уровне $3 886.
С другой стороны, для бычьего разворота драгметаллу необходимо преодолеть нисходящую линию сопротивления в диапазоне $4 125-$4 175. После этого на повестке дня окажется тест 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 305. Выше располагается 200-дневная SMA на $4 495, и после ее преодоления откроется путь к $4 500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.