Золото стабилизируется, поскольку трейдеры сопоставляют слабые данные по инфляции в США с ростом цен на нефть

• Золото разворачивает внутридневные потери, поскольку слабые данные по PPI США оказывают давление на доллар США и доходность казначейских облигаций США.
• Более слабые данные по CPI и PPI США охлаждают краткосрочные ставки на повышение ставки ФРС, но рост цен на нефть сохраняет инфляционные риски.
• С технической точки зрения XAU/USD сохраняет медвежий уклон ниже своих ключевых скользящих средних, а продавцы нацелены на устойчивый прорыв ниже $4 000.

Золото (XAU/USD) в среду немного растет, отыгрывая внутридневные потери после того, как данные по индексу цен производителей (PPI) США оказались слабее ожиданий и оказали давление на доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США.

На момент написания XAU/USD торгуется около $4 064, прибавляя 0,30% за день, восстановившись от внутридневного минимума $4 017.

Общий индекс PPI в июне снизился на 0,3% м/м, что оказалось ниже прогноза 0% после роста на 0,6% в мае. В годовом выражении инфляция цен производителей замедлилась до 5,5% с 6,0%, также не дотянув до прогноза 6,2%.

Базовый индекс PPI, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% м/м, что оказалось ниже ожиданий роста на 0,4%, но выше предыдущего увеличения на 0,1%. Годовой базовый показатель немного поднялся до 4,7% с 4,6%, однако остался ниже прогноза 5,2%.

Последние данные последовали за более слабыми, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен (CPI) США, опубликованными во вторник. Более мягкие инфляционные показатели снизили ожидания немедленного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС), поддержав недоходный металл.

Тем не менее, у металла нет сильного восходящего импульса, поскольку инфляционные риски сохраняются, а цены на нефть снова поднимаются на фоне возобновившихся боевых действий на Ближнем Востоке. Это сохраняет на повестке дня возможность повышения процентной ставки ФРС позднее в этом году.

В интервью Fox News во вторник президент США Дональд Трамп предупредил, что военные удары по Ирану будут усиливаться, если Тегеран не возобновит переговоры. "На следующей неделе придет очередь мостов. Мы выведем из строя все их электростанции. Мы выведем из строя все их мосты, если они не сядут за стол переговоров и не начнут договариваться," сказал Трамп.

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в среду, что, поскольку инфляция по-прежнему остается высокой, крайне важно устойчиво вернуть ее к целевому уровню 2%. Уильямс добавил, что текущая денежно-кредитная политика хорошо настроена для достижения этой цели.

Уильямс ожидает, что общая инфляция снизится примерно до 3,25% к концу этого года, приблизится к целевому уровню ФРС в 2027 году и достигнет 2% в 2028 году.

Между тем глава ФРС Кевин Уорш в ходе своего выступления в Конгрессе во вторник вновь подтвердил приверженность центрального банка возвращению инфляции к целевому уровню 2%, заявив о "нулевой терпимости к устойчиво высокой инфляции."

"Июньский CPI оказался позитивным относительно ожиданий," добавил Уорш. "Я не выбираю данные выборочно. Работы еще очень много."

Технический анализ: XAU/USD сохраняет медвежий настрой, в фокусе поддержка на $4 000

На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий краткосрочный настрой, поскольку цена уверенно держится ниже 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA). Скопление этих долгосрочных SMA выше спота указывает на то, что попытки роста пока, вероятно, будут ограничены.

Индекс относительной силы (RSI) около 40 остается в нейтрально-слабой зоне, намекая на ограниченный бычий импульс, несмотря на паузу в недавнем снижении. Индекс среднего направленного движения (ADX) на уровне 38,37 указывает на то, что трендовый фон по-прежнему сохраняется.

Сверху первоначальное сопротивление возникает на горизонтальном уровне $4 200, далее следует 50-дневная SMA вблизи $4 319 и еще один барьер на $4 400, а 200-дневная SMA на $4 495 и 100-дневная SMA на $4 559 обозначают более широкую зону предложения выше.

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на психологической отметке $4 000, и устойчивый прорыв ниже этого уровня, вероятно, откроет путь к более глубокому медвежьему продолжению в соответствии с преобладающей структурой тренда.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)