Золото тестирует $4 000, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, сохраняют ставки на повышение ставки ФРС в игре
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото испытывает трудности, поскольку более высокие цены на энергоносители сохраняют опасения по поводу инфляции, несмотря на слабые данные по CPI и PPI в США.
- Ограничительная политика ФРС и возможность повышения ставки позднее в этом году ограничивают спрос на драгметалл.
- XAU/USD сохраняет медвежий технический настрой ниже ключевых скользящих средних.
Золото (XAU/USD) немного снижается в четверг, поскольку трейдеры игнорируют подряд вышедшие более слабые, чем ожидалось, отчеты по инфляции в США и по-прежнему сосредоточены на возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке, которая усиливает опасения, что более высокие цены на энергоносители могут вновь разогнать инфляционное давление.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 015, снизившись на 1,10% за день после того, как ранее на американской сессии достиг $3 974.
Индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен производителей (PPI) в США за июнь оба вышли ниже ожиданий рынка. Однако золото не смогло извлечь из этого выгоду, поскольку более слабые показатели лишь отодвинули ожидания скорого повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).
Между тем доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций США демонстрируют умеренное восстановление после двух подряд дней снижения, что усиливает давление на золото.
Представители ФРС продолжают подчеркивать необходимость устойчивого возвращения инфляции к целевому уровню 2%, отмечая при этом, что рынок труда, похоже, стабилизировался. Это указывает на то, что центральный банк может повысить процентные ставки позднее в этом году, если инфляция окажется более устойчивой.
Высокая стоимость заимствований снижает привлекательность золота, поскольку инвесторы ищут более высокую доходность в процентных активах. На этом фоне золото сохраняет нисходящий уклон, а продавцы нацелены на устойчивый прорыв ниже отметки $4 000.
Опубликованные в четверг данные показали, что розничные продажи в США в июне выросли на 0,2% м/м, в соответствии с ожиданиями. Показатель за май был немного пересмотрен в сторону повышения до 1,0% с 0,9%.
Контрольная группа розничных продаж также совпала с ожиданиями, составив 0,5%, хотя это ниже майского роста на 0,8%. Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 208 тыс. с 216 тыс., превысив ожидания в 217 тыс.
На геополитическом фронте США провели пятую подряд ночь ударов по иранским целям, в то время как Тегеран ответил, нацелившись на активы США в Кувейте, Бахрейне и Иордании. Reuters сообщило, что Иран поручил йеменским хуситам закрыть проход Баб-эль-Мандеб в Красное море, если США атакуют его энергосеть.
Цены на нефть продолжили рост после этого сообщения, при этом West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $80,00, прибавляя почти 12% с начала недели.
Технический анализ: продавцы сохраняют контроль, поскольку XAU/USD с трудом удерживается ниже $4 200
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон, поскольку остается значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 495 и 100-дневной SMA на уровне $4 547.
Цена удерживается внутри нисходящего параллельного канала, торгуясь ниже его верхней границы в районе $4 200, при этом импульс остается смешанным. Индекс относительной силы (RSI) около 37 склоняется в пользу медведей, тогда как гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительной, но с уменьшающимися барами, что намекает на то, что любой отскок все равно столкнется с структурными препятствиями сверху.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление сосредоточено в районе $4 200, где сходятся горизонтальный барьер и верхняя линия канала, а затем следуют более значимые препятствия на уровне 200-дневной SMA около $4 495 и 100-дневной SMA вблизи $4 547.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на горизонтальном уровне $4 000, а более глубокая подушка — у нижней границы канала в районе $3 800.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Подробнее.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.