Золото снижается ниже $4 450, поскольку ястребиные высказывания Уорша усиливают ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото снижается в район $4 445 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Уорш из ФРС предупредил, что центральному банку еще предстоит проделать «работу» над инфляцией.
- Вооруженные силы США нанесли удар по иранским ракетным установкам в ходе первой за несколько недель атаки.
Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов в районе $4 445 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Драгоценный металл немного снижается на фоне неожиданно ястребиной речи председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.
В пятницу председатель ФРС предупредил, что инфляция не замедляется существенно и что, пока политики не убедятся в обратном, центральному банку «есть над чем работать». После речи Уорша трейдеры увеличили ставки на повышение ставки в сентябре, что стало наиболее близким к признанию с его стороны того, что повышение процентных ставок может потребоваться для ослабления ценового давления.
Теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки в США в сентябре в 56,9% по сравнению с 39,9% до комментариев Уорша, а вероятность повышения в декабре — в 88,7%, согласно инструменту CME FedWatch. Золото часто используется в качестве защиты от инфляции, но не приносит процентного дохода, что делает его менее привлекательным при высоких процентных ставках.
«Золото сильно падает, поскольку председатель Уорш подтверждает, что инфляция не замедляется значимо и ФРС «есть над чем работать». Возможно, он снова будет «громко говорить и держать короткую палку», но это заставит рынок оценивать сентябрьское заседание как игру с равными шансами», — заявил независимый аналитик Тай Вонг.
Между тем сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке может усилить опасения по поводу обусловленной нефтью инфляции, оказывая давление на желтый металл. Bloomberg сообщил в воскресенье, что американские военные нанесли удар по иранским ракетным установкам, готовившимся запустить мины в Ормузский пролив, после нескольких недель относительного спокойствия. Эта атака США стала первой военной акцией против Ирана более чем за месяц, поскольку президент США Дональд Трамп перешел к кампании по оказанию давления на экономику Тегерана.
Настроения в отношении золота остаются устойчивыми, даже если тон ФРС станет более ястребиным
По мнению TD Securities, изменение тона председателя ФРС Уорша может проверить недавний оптимизм в отношении драгоценных металлов, но вряд ли полностью его подорвет. Банк утверждает, что «более ястребиный тон председателя ФРС Уорша станет катализатором некоторого разворота в желтом металле», однако подчеркивает, что «для разворота улучшившихся настроений в отношении драгоценных металлов, вероятно, потребуется многое», поскольку позиционирование и фундаментальные нарративы по-прежнему в целом оказывают поддержку.
Уорш указывает на незавершенную работу по инфляции, поскольку финансовые условия остаются мягкими
Председатель ФРС Уорш представил заметно более ястребиный посыл: оценка FXS Speechtracker составила 7,4 против исторического среднего значения 6,5, что подчеркивает необходимость для ФРС убедиться в том, что базовая инфляция движется к целевому уровню, иначе «нам предстоит еще поработать». Уорш отметил устойчивые потребительские расходы, стабильные рынки труда и стремительные инвестиции в бизнес, одновременно назвав «весьма натянутыми» заявления о том, что финансовые условия являются ограничительными, и подчеркнув, что улучшение показателей инфляции летом еще не сигнализирует о значительном изменении базовых трендов, а основное внимание по-прежнему должно уделяться ценам. Акцент на твердом целевом уровне PCE в 2%, устойчивых, но хрупких инфляционных ожиданиях и ограниченных признаках сдерживающего воздействия денежно-кредитной политики на кредитные рынки и рынки займов усиливает уклон в пользу более длительного сохранения жесткой политики — такой фон обычно поддерживает доллар по отношению к валютам его низкодоходных аналогов.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился внутри дня, снизившись на 0,00 пункта и сохранившись на все еще повышенном уровне 129,70, то есть на устойчиво ястребиной территории, несмотря на отсутствие дополнительных изменений. Сочетание стабильного, но высокого значения индекса и показателя FXS Speechtracker выше базового уровня сигнализирует о том, что риторика ФРС в целом продолжает оставаться ястребиной, поддерживая доллар и сохраняя чувствительность рынков к предстоящим данным по инфляции и инфляционным ожиданиям.
Технический анализ: цена на золото получает надежную поддержку выше 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет бычий краткосрочный уклон, поскольку цена остается выше как 100-дневной простой скользящей средней (SMA), так и средней полосы Боллинджера за 20 дней, что указывает на хорошо поддерживаемый восходящий тренд, несмотря на недавнюю консолидацию. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 54 сохраняет импульс на умеренно положительной территории, намекая на то, что покупатели по-прежнему имеют преимущество, но при этом условия перекупленности отсутствуют.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление формируется у верхней полосы Боллинджера за 20 дней в районе $4 725, и устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к новым рекордным максимумам. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится в районе текущего уровня и средней полосы Боллинджера на $4 430, за которой следует 100-дневная SMA на $4 370; более глубокий откат может продолжиться к нижней полосе Боллинджера на $4 135, где ожидается возвращение покупателей.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.