Золото стабилизируется после слабых данных по занятости в США, но нацелено на недельные потери
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото под давлением, на пути к недельным потерям, несмотря на высокие геополитические риски на Ближнем Востоке.
- Рост цен на нефть подогревает опасения по поводу инфляции, побуждая рынки сократить ставки на снижение процентной ставки ФРС.
- XAU/USD опускается ниже 50-SMA на 4-часовом графике, сигнализируя о слабом импульсе.
Золото (XAU/USD) набирает силу в пятницу после того, как большую часть дня находилось под давлением, так как доллар США (USD) и доходности казначейских облигаций немного ослабли, пока трейдеры переваривают слабые данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в США.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $5 140 после отскока от дневных минимумов около $5 062.
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в феврале упало на 92 000, что не оправдало ожиданий роста на 59 000. Между тем, данные за январь были пересмотрены вниз до 126 000 с 130 000. Уровень безработицы увеличился до 4,4% с 4,3% в предыдущем месяце.
Розничные продажи в США снизились на 0,2% в январе, превысив ожидания снижения на 0,3%, после нулевого показателя в декабре. Между тем, контрольная группа розничных продаж, которая напрямую влияет на расчеты ВВП, выросла на 0,3% в течение месяца. Розничные продажи без учета автомобилей остались на уровне 0%, что соответствует ожиданиям рынка.
Золото под давлением, так как рынки сокращают ставки на снижение процентной ставки ФРС на фоне роста цен на нефть
Желтый металл остается на пути к своим первым недельным потерям за пять недель, даже несмотря на то, что конфликт между Соединенными Штатами (США) и Ираном не показывает признаков деэскалации, поддерживая высокие геополитические риски.
Война вошла в седьмой день, и силы США и Израиля усиливают авиаудары по Тегерану. В то же время Иран продолжает наносить ответные ракетные и дроновые удары по военным базам США в Персидском заливе.
Тем не менее, золото испытывает трудности с привлечением притока капитала в безопасные активы, так как инвесторы все больше сосредотачиваются на потенциальных экономических последствиях, а рост цен на нефть подогревает глобальные опасения по поводу инфляции. Министр энергетики Катара Саад аль-Кааби предупредил, что остановка экспорта энергии из Персидского залива может поднять цены на нефть до $150 за баррель.
Это побудило трейдеров сократить ожидания по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что оказало более широкую поддержку доллару США и доходностям казначейских облигаций, увеличивая альтернативные издержки хранения недоходного металла, даже несмотря на то, что оба немного ослабли после выхода слабых данных по занятости в США.
Сейчас рынки закладывают примерно 35% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне, что ниже более чем 40% на прошлой неделе, согласно инструменту CME FedWatch. Deutsche Bank отметил, что общее снижение, заложенное в цены на 2026 год, снизилось до около 40 базисных пунктов к декабрю, что является самым низким уровнем в этом году.
Технический анализ: XAU/USD стабилизируется выше $5 100
На 4-часовом графике краткосрочный тренд остается слегка медвежьим, так как цена опускается ниже 50-периодной простой скользящей средней (SMA) и удерживается немного выше более плоской 100-периодной SMA, что указывает на ослабление бычьего импульса после появления продавцов в районе уровня $5 400 ранее на этой неделе.
Индекс относительной силы (RSI) снизился с уровней перекупленности к средним 40, что указывает на нормализацию импульса, а не на его разворот. Средний направленный индекс (ADX) в районе 20 сигнализирует о умеренном, но ослабевающем тренде, оставляя восходящий потенциал, но делая рынок уязвимым для коррекционных колебаний.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление возникает в районе 50-периодной SMA около $5 200, при этом устойчивый прорыв выше этого барьера необходим для восстановления бычьего импульса.
С точки зрения снижения, область $5 000-$5 100 служит непосредственной поддержкой. Решительный прорыв ниже этого уровня может усилить давление продаж, открывая следующие цели снижения в районе $4 850, за которыми следуют $4 650 и $4 400.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.