Золото снижается на фоне неопределенности в отношениях США и Ирана и перспектив глобальных процентных ставок
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается в четверг на фоне неопределенности вокруг переговоров США и Ирана, что держит рынки в напряжении.
- Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции, укрепляя ожидания более высоких процентных ставок на длительный срок.
- С технической точки зрения, XAU/USD остается под давлением ниже 100-дневной SMA, сохраняя краткосрочный медвежий уклон.
Золото (XAU/USD) снижается в четверг, прерывая двухдневную серию роста, поскольку неопределенность вокруг переговоров США и Ирана по завершению конфликта держит рынки в напряжении, а ценовое движение в значительной степени определяется ястребиными ожиданиями по глобальным процентным ставкам, вызванными инфляционным шоком на фоне роста цен на нефть.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 444, снизившись примерно на 1,38% за день, отступая от максимума среды около $4 602.
Переговоры США и Ирана остаются неясными
В то время как Соединенные Штаты (США) настаивают на дипломатическом прорыве, Иран отверг предложенный 15-пунктный план, заявив, что любое соглашение будет заключено на его условиях и только после выполнения его требований, включая гарантии безопасности и признание его власти над Ормузским проливом.
Отказ Ирана от предложенной сделки увеличивает риск затяжного конфликта, особенно на фоне сообщений о дополнительных развертываниях американских войск в регионе. Тем временем пятинедельная пауза президента США Дональда Трампа в запланированных ударах должна закончиться позже на этой неделе, что сохраняет высокий уровень неопределенности.
Дополнительные сложности в прогнозах создает заявление президента США Дональда Трампа в посте на Truth Social, что иранские переговорщики «умоляют» о сделке и предупредил, что может не быть «возврата назад», если дипломатическое решение не будет достигнуто.
Спрос на ликвидность и ожидания более высоких ставок оказывают давление на золото
Несмотря на продолжающуюся геополитическую напряженность, золото испытывает трудности с привлечением устойчивого спроса, металл сейчас торгуется более чем на 15% ниже мартовского пика в $5 419 после кратковременного падения более чем на 20% от этого максимума ранее на этой неделе.
Аналитики предполагают, что трейдеры все чаще продают золото, чтобы перейти в наличные, преимущественно в доллары США (USD), для покрытия убытков или маржинальных требований по другим активам на фоне повышенной волатильности на мировых рынках. Этот сдвиг в сторону ликвидности оказывает давление на драгоценный металл.
В то же время рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции, вызывая ожидания, что центральные банки могут удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше или даже рассмотреть ужесточение политики, если ценовое давление сохранится. Более высокие процентные ставки, как правило, оказывают давление на золото, снижая его привлекательность как недоходного актива.
Рынки теперь ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит ставки без изменений до 2026 года, в отличие от прежних ожиданий как минимум двух снижений. Эта переоценка подтолкнула доходность казначейских облигаций США вверх, что дополнительно ограничивает потенциал роста желтого металла.
В дальнейшем трейдеры продолжат следить за геополитическими событиями в поисках признаков прогресса в переговорах США и Ирана. Однако с учетом текущей ситуации рост золота, вероятно, останется ограниченным, если не произойдет явного прорыва, который приведет к снижению цен на нефть и ослаблению ожиданий более высоких ставок на длительный срок.
Технический анализ: Медвежий уклон сохраняется ниже 100-дневной SMA
С технической точки зрения краткосрочный уклон XAU/USD остается медвежьим после отскока от 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на дневном графике, после отскока от 200-дневной SMA ранее на этой неделе, что сохраняет более широкий восходящий тренд.
Индекс относительной силы (RSI) находится в районе низких 30 после падения ниже этого уровня в понедельник, демонстрируя устойчивый медвежий моментум с лишь неуверенными признаками стабилизации. Средний истинный диапазон (ATR) вырос по сравнению с предыдущими минимумами, указывая на то, что последнее снижение происходит на фоне растущей волатильности, что усиливает риск снижения в краткосрочной перспективе.
С точки зрения роста, устойчивое движение выше 100-дневной SMA около $4 622 может ослабить медвежье давление и позволить XAU/USD протестировать 50-дневную SMA около $4 964, перед психологическим уровнем $5 000. Прорыв выше $5 000 станет сигналом возврата к бычьему настрою.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена на минимуме вторника около $4 306, за которой следует 200-дневная SMA около $4 112.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.