Золото снижается от рекордного максимума, так как быки делают передышку; снижение, похоже, ограничено

• Золото продолжает привлекать приток капитала в безопасные активы на фоне торговых неопределенностей и геополитической напряженности.
• Ожидания снижения ставок ФРС и закрытие правительства США подрывают доллар США и остаются поддерживающими.
• Пара XAU/USD не показывает признаков бычьей усталости, несмотря на условия перекупленности.

Золото (XAU/USD) стабилизировалось после хороших колебаний цен в обе стороны в пятницу и торгуется чуть ниже уровня $4 350 в первой половине европейской сессии. Тем не менее, сырьевой актив остается на пути к тому, чтобы зарегистрировать сильные приросты девятую неделю подряд и может продлить недавний рекордный рост на фоне поддерживающего фундаментального фона. Озабоченность экономическими рисками, возникающими из-за возобновившихся торговых напряжений между США и Китаем, геополитической неопределенности и затянувшегося закрытия правительства США, сказываются на настроении инвесторов, что продолжает действовать как поддержка для безопасного драгоценного металла.

Кроме того, растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит процентные ставки еще дважды в этом году, оказывается еще одним фактором, поддерживающим недоходное золото. Тем временем, голубиные ожидания ФРС тянут доллар США (USD) вниз четвертый день подряд, до полуторанедельного минимума, предлагая дополнительную поддержку сырьевому активу. Однако быки XAU/USD делают паузу для передышки на фоне крайне перекупленных условий. Поддерживающие факторы, однако, предполагают, что любой коррективный откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки золота не готовы сдаваться на фоне экономических рисков и ставок на снижение процентных ставок ФРС

• Торговые напряженности между США и Китаем обострились в последние недели после угрозы президента США Дональда Трампа повысить тарифы на китайские товары до 100% в ответ на ужесточение ограничений на экспорт редкоземельных металлов. Более того, обе страны объявили о взаимных портовых сборах на суда, связанные с их флотами, что усилило опасения по поводу полномасштабной торговой войны.
• Кроме того, опасения, что продолжительная приостановка работы правительства США повлияет на экономическую деятельность, способствовали тому, что безопасное золото продолжило свой недавний рекордный рост. Сенат США в четверг в десятый раз отклонил краткосрочный законопроект о финансировании от республиканцев Палаты представителей, направленный на прекращение закрытия правительства, подчеркивая тупик в Конгрессе.
• На геополитическом фронте Россия запустила сотни дронов и десятки ракет, а также планирующие бомбы в четверг, нанося удары по газовым объектам на востоке Украины. Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что встретится с президентом России Владимиром Путиным в Будапеште, Венгрия, чтобы работать над завершением трех с половиной летней войны в Украине.
• Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл на этой неделе высказал голубиный тон, заявив, что рынок труда остается в состоянии низкой найма и низкой текучести кадров до сентября. Более того, член ФРС Кристофер Уоллер отметил в четверг, что инфляция остается на пути к целевому уровню центрального банка в 2% и не является препятствием для снижения процентных ставок.
• Отдельно президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что рынок труда в США замедляется, и пока рано говорить о влиянии тарифов на инфляцию. Тем не менее, трейдеры, похоже, полностью учли снижение ставки на 25 базисных пунктов на каждом из заседаний в октябре и декабре, что продолжает оказывать понижательное давление на доллар США.

Коррективные откаты золота могут рассматриваться как возможности для покупки

Ежедневный индекс относительной силы (RSI) остается значительно выше отметки 70. Это может побудить быков XAU/USD зафиксировать часть прибыли и спровоцировать резкое снижение. Тем не менее, любое коррективное падение ниже отметки $4 300 может продолжить находить поддержку в районе минимума азиатской сессии, около $4 280-4 279. Однако последующие продажи могут потянуть цену золота к уровню $4 235-$4 230 на пути к ночному минимуму, около $4 200. Последний должен выступать в качестве ключевой опорной точки, которая, если будет решительно пробита, должна проложить путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, импульс выше уровня $4 379-4 380, или максимума азиатской сессии, может продвинуться к завоеванию круглого уровня $4 400. Устойчивое укрепление выше последнего будет рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и поможет цене золота продлить свой недавний хорошо установленный восходящий тренд, наблюдаемый за последние два месяца.