Золото сохраняет рост вблизи двухнедельного максимума, поскольку надежды на дипломатический диалог между США и Ираном ограничивают рост USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает сильные последующие покупки на фоне надежд на дипломатию между США и Ираном.
- Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и укрепляет ставки на повышение ставки ФРС.
- Эскалация напряженности на Ближнем Востоке благоприятствует быкам по USD, ограничивая рост драгметалла.
Золото (XAU/USD) сохраняет краткосрочный бычий настрой в ходе азиатской сессии и в настоящее время торгуется чуть ниже двухнедельного максимума, достигнутого ранее в эту среду. Доллар США (USD) приостанавливает четырехдневный восходящий тренд на фоне надежд на то, что дипломатия между США и Ираном может снизить цены на энергоносители и ослабить ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС), поддерживая сырьевой актив. Фактически, ведущие переговорщики от Ирана и США дали понять, что не отказались от переговоров. Госсекретарь США Марко Рубио заявил в воскресенье, что США по-прежнему открыты к проведению переговоров с Ираном, в то время как министр внутренних дел Ирана Эскандар Момени посетил страну-посредника Пакистан и попросил Исламабад продолжить свои усилия. Более того, сообщения указывают на то, что посредники работают над тем, чтобы вернуть США и Иран за стол переговоров.
Между тем, американские военные заявили, что рано утром в среду завершили 11-ю ночь ударов по Ирану, нацелившись на ангары для самолетов и места хранения беспилотников. Вдобавок президент Дональд Трамп предупредил, что удары США будут усиливаться и будут наноситься по любому объекту, где Иран попытается восстановить свою ядерную программу. Иран, со своей стороны, продолжил атаки по всему Персидскому заливу, нацелившись на американские военные объекты в Бахрейне, Кувейте и Иордании. Кроме того, Иран заявил, что его силы поразили два нефтяных танкера, когда те пытались пройти через Ормузский пролив. Более того, поддерживаемые Ираном йеменские хуситы открыли новый фронт в войне и объявили морскую блокаду Саудовской Аравии.
Последние события повышают риск более широкого регионального конфликта и могут усугубить дефицит на мировых энергетических рынках на фоне закрытия Ормузского пролива. Это, в свою очередь, поднимает цены на нефть марки Brent до нового максимума с 12 июня и усиливает опасения по поводу инфляции, вызванной энергоносителями, что может заставить центральный банк США сохранить ястребиный настрой. Инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры в настоящее время закладывают в цены около 88%-ную вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований как минимум один раз до конца этого года. Такой прогноз, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару США (USD) и требует осторожности перед открытием позиций на дальнейший рост недоходного золота.
Восстановление золота может быть ограничено, поскольку ФРС и реальные доходности остаются в центре внимания
Аналитики OCBC считают, что в текущих условиях золото, вероятно, будет торговаться в обоих направлениях в ближайшей перспективе, а любой отскок столкнется с явными встречными ветрами. Они утверждают, что «более устойчивое восстановление, вероятно, потребует снижения цен на нефть, некоторого ослабления реальных доходностей и ожиданий ужесточения политики ФРС», и предупреждают, что «до тех пор потенциал роста может оставаться ограниченным».
4-часовой график XAU/USD
Золото ждет закрепления выше 200-SMA на H4 перед следующим этапом роста
С технической точки зрения, внутридневной прорыв выше уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от снижения с середины июня и закрепление выше отметки $4 100 благоприятствуют быкам по XAU/USD. Кроме того, индикаторы моментума остаются сильными, поскольку индекс относительной силы (14) находится вблизи зоны перекупленности около 69,9, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, при этом линия находится значительно выше нуля. Это, в свою очередь, намекает на то, что давление вверх по-прежнему сохраняется, даже если движение уже растянуто.
Тем не менее для подтверждения конструктивного прогноза необходим устойчивый выход выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Тогда драгоценный металл может протестировать первоначальное сопротивление на уровне коррекции 50,0% у $4 163,16, а затем уровень Фибо. 61,8% у $4 215,39. Далее следует уровень 78,6% у $4 289,75, а затем циклический максимум на $4 384,47.
С точки зрения снижения непосредственная поддержка находится в районе 200-периодной SMA около $4 128,26, перед уровнем коррекции 38,2% на $4 110,93 и уровнем Фибо. 23,6% на $4 046,31, а более глубокое основание проходит вблизи структурного минимума на $3 941,85.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.