Золото снижается с двухнедельного максимума, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, укрепляют ставки на повышение ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает сильные последующие покупки на фоне надежд на дипломатию между США и Ираном.
- Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и укрепляет ставки на повышение ставки ФРС.
- Эскалация напряженности на Ближнем Востоке благоприятствует быкам по USD, ограничивая рост драгметалла.
Золото (XAU/USD) немного отступает от двухнедельного максимума, достигнутого ранее в эту среду, хотя в первой половине европейской сессии сохраняет внутридневной бычий настрой. Надежды на то, что дипломатия США и Ирана может снизить цены на энергоносители и ослабить ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС), оказывают давление на доллар США (USD), который, в свою очередь, поддерживает сырьевой товар. Фактически, ведущие переговорщики от Ирана и США дали понять, что не отказались от переговоров. Госсекретарь США Марко Рубио заявил в воскресенье, что США по-прежнему открыты к проведению переговоров с Ираном, в то время как министр внутренних дел Ирана Эскандар Момени попросил Пакистан продолжить свои усилия. Это, в свою очередь, побуждает к частичной фиксации прибыли по USD после сильного роста в течение последней недели или около того.
Между тем, американские военные заявили, что рано утром в среду завершили 11-ю ночь ударов по Ирану, нацелившись на ангары для самолетов и места хранения беспилотников. Вдобавок президент Дональд Трамп предупредил, что удары США будут усиливаться и будут наноситься по любому объекту, где Иран попытается восстановить свою ядерную программу. Иран, со своей стороны, продолжил атаки по всему Персидскому заливу, нацелившись на американские военные объекты в Бахрейне, Кувейте и Иордании. Кроме того, Иран заявил, что его силы поразили два нефтяных танкера, когда те пытались пройти через Ормузский пролив. Более того, поддерживаемые Ираном йеменские хуситы открыли новый фронт в войне и объявили морскую блокаду Саудовской Аравии.
Последние события повышают риск более широкого регионального конфликта и могут усугубить дефицит на мировых энергетических рынках на фоне закрытия Ормузского пролива. Это, в свою очередь, поднимает цены на нефть марки Brent до нового максимума с 12 июня и усиливает опасения по поводу инфляции, вызванной энергоносителями, что может заставить центральный банк США сохранить ястребиный настрой. Инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры в настоящее время закладывают в цены около 88%-ную вероятность того, что ФРС повысит стоимость заимствований как минимум один раз до конца этого года. Такой прогноз, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару США (USD) и требует осторожности перед открытием позиций на дальнейший рост недоходного золота.
Восстановление золота может быть ограничено, поскольку ФРС и реальные доходности остаются в центре внимания
Аналитики OCBC считают, что в текущих условиях золото, вероятно, будет торговаться в обоих направлениях в ближайшей перспективе, а любой отскок столкнется с явными встречными ветрами. Они утверждают, что «более устойчивое восстановление, вероятно, потребует снижения цен на нефть, некоторого ослабления реальных доходностей и ожиданий ужесточения политики ФРС», и предупреждают, что «до тех пор потенциал роста может оставаться ограниченным».
4-часовой график XAU/USD
Золото не может закрепиться выше 200-SMA на H4
С технической точки зрения, внутридневной прорыв выше уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от снижения с середины июня и закрепление выше отметки $4 100 благоприятствуют быкам по XAU/USD. Кроме того, индикаторы моментума остаются сильными, поскольку индекс относительной силы (14) находится вблизи зоны перекупленности около 69,9, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается положительным, при этом линия находится значительно выше нуля. Это, в свою очередь, намекает на то, что давление вверх по-прежнему сохраняется, даже если движение уже растянуто.
Тем не менее для подтверждения конструктивного прогноза необходим устойчивый выход выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Тогда драгоценный металл может протестировать первоначальное сопротивление на уровне коррекции 50,0% у $4 163,16, а затем уровень Фибо. 61,8% у $4 215,39. Далее следует уровень 78,6% у $4 289,75, а затем циклический максимум на $4 384,47.
С точки зрения снижения непосредственная поддержка находится в районе 200-периодной SMA около $4 128,26, перед уровнем коррекции 38,2% на $4 110,93 и уровнем Фибо. 23,6% на $4 046,31, а более глубокое основание проходит вблизи структурного минимума на $3 941,85.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.