Золото отскакивает от недельного минимума, остается ниже $4 200, так как трейдеры ожидают решения ФРС

• Золото движется вниз на фоне некоторого перепозиционирования перед важным решением FOMC по ставкам.
• Голубиные ожидания ФРС сдерживают недавнее восстановление USD и поддерживают товар.
• Геополитические риски могут способствовать ограничению снижения цен на безопасный драгоценный металл.

Золото (XAU/USD) разворачивает внутридневное падение к области $4 170, или недельному минимуму, хотя остается в оборонительной позиции в первой половине европейской сессии во вторник. Трейдеры, похоже, колеблются и предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания FOMC по монетарной политике в среду. Инвесторы будут внимательно следить за обновленными экономическими прогнозами, включая так называемый точечный прогноз, и пресс-конференцией председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла после заседания, чтобы получить подсказки о будущем пути снижения ставок. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на спрос на доллар США (USD) и предоставлении нового направленного импульса для недоходного желтого металла.

Тем временем, укрепляющиеся ожидания того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на этой неделе, и ставки на дальнейшие снижения ставок в 2026 году сдерживают попытки восстановления USD от его самого низкого уровня с конца октября, достигнутого на прошлой неделе. Кроме того, сохраняющиеся геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны между Россией и Украиной, могут служить попутным ветром для безопасного золота и помочь ограничить более глубокие потери. Более того, недавняя ценовая динамика в диапазоне, наблюдаемая на протяжении последней недели, делает целесообразным дождаться сильного продолжения продаж, прежде чем позиционироваться на дальнейшее обесценение пары XAU/USD. Трейдеры теперь ожидают макроданных из США для получения импульса позже во вторник.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото не имеет четкого направления, так как трейдеры ожидают новых подсказок по снижению ставок ФРС

• Индекс цен на личное потребление (PCE) в США, опубликованный в прошлую пятницу, мало повлиял на ожидания дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС). На самом деле, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность того, что центральный банк США снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в конце двухдневного заседания по политике в среду, более чем в 85%.
• Голубинный прогноз не помогает доллару США воспользоваться недавним скромным восстановлением от его самого низкого уровня с конца октября и оказывается ключевым фактором, который действует как попутный ветер для недоходного золота. Тем не менее, трейдеры, похоже, неохотно ждут дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС, прежде чем размещать новые направленные ставки.
• Доходность по 10-летним государственным облигациям США выросла до максимума за 2,5 месяца в понедельник на фоне спекуляций о том, что комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания могут указывать на более высокую планку для дальнейшего снижения ставок. Это продолжает действовать как противодействие для недоходного золота на протяжении азиатской сессии.
• Президент США Дональд Трамп может отказаться от поддержки усилий Украины в войне против России, заявил сын американского лидера, выступая на конференции в Западной Азии. Это происходит на фоне медленного прогресса в переговорах о прекращении огня между Россией и Украиной и сохраняет геополитические риски, которые рассматриваются как еще один фактор, поддерживающий безопасный товар.
• Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США во вторник, в которой будут опубликованы данные по еженедельному изменению занятости ADP и открытым вакансиям JOLTS. Эти данные могут повлиять на динамику цен на USD и предоставить некоторый импульс для пары XAU/USD, хотя трейдеры могут предпочесть оставаться в стороне перед ключевым риском центрального банка.

Золото может продолжать находить поддержку перед месячным минимумом, в районе $4 164-4 163

Товар демонстрирует некоторую устойчивость ниже 200-часовой экспоненциальной скользящей средней (EMA) с начала этого месяца. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся в положительной территории, последующий рост выше отметки $4 200 может поднять цену золота к следующему значимому уровню в районе $4 245-4 250. Последний представляет собой верхнюю границу недельного диапазона, выше которого пара XAU/USD может преодолеть промежуточное сопротивление в районе $4 277-4 278 и стремиться вернуть отметку $4 300.

С другой стороны, месячный минимум в районе $4 164-4 163 может предложить немедленную поддержку. Убедительный прорыв ниже этого уровня может сделать цену золота уязвимой для ускорения падения к тестированию уровней ниже $4 100. Последний представляет собой краткосрочную восходящую трендовую линию, идущую с конца октября, которая, если будет решительно пробита, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для более глубоких потерь.