Золото сохраняет внутридневные потери ниже $4 050 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС, бычьего USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается второй день подряд в пятницу и, похоже, уязвимо для дальнейшего падения.
- Высокие цены на нефть подпитывают опасения инфляции и усиливают ставки на повышение ФРС, подрывая драгметалл.
- Эскалация напряженности между США и Ираном и тарифы Трампа поддерживают USD, способствуя снижению.
Золото (XAU/USD) остается под некоторым давлением продаж второй день подряд в пятницу и дополнительно слабеет ниже уровня $4 050 в ходе азиатской сессии. Эскалация напряженности между США и Ираном поддерживает повышенные цены на сырую нефть, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания более длительного сохранения высоких процентных ставок в США. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) сохранить сильный недельный рост до почти месячного максимума, достигнутого в четверг, и оказывается ключевым фактором, подрывающим беспроцентное золото.
Американские военные объявили, что в четверг завершили еще один раунд ударов по Ирану, что стало 13-й подряд ночью операций. В заявлении Центральное командование США (CENTCOM) сообщило, что его силы нацелились на "иранские военные командные центры, склады беспилотников, сети связи, объекты берегового наблюдения и морские возможности". Атака была направлена на дальнейшее снижение угрозы, которую Иран представляет для гражданских моряков и коммерческих судов, проходящих через Ормузский пролив.
Последние удары происходят на фоне расширяющегося регионального противостояния, при котором Иран и его союзники нанесли ответные удары по военным объектам, связанным с США, в Кувейте, Бахрейне и Иордании. Кроме того, силы хуситов, связанных с Ираном, атаковали два саудовских нефтяных танкера в Красном море, назвав это частью морской блокады Саудовской Аравии и распространив войну на Ближнем Востоке на еще один крупный узел судоходства. Это усиливает опасения перебоев с поставками и поднимает цены на сырую нефть до свежего максимума с 11 июня.
Инвесторы по-прежнему опасаются, что высокие цены на сырую нефть вновь разожгут инфляционное давление и заставят крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), занять более ястребиную позицию. Вдобавок к этому, опубликованные в четверг данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до самого низкого уровня с сентября 1969 года, указывая на устойчивый рынок труда. Это должно позволить чиновникам ФРС сосредоточиться на сдерживании инфляции, что подкрепляет аргументы в пользу как минимум одного повышения процентной ставки к концу этого года.
Между тем президент США Дональд Трамп ввел масштабные новые тарифы в диапазоне от 10% до 12,5% в отношении 60 ключевых торговых партнеров страны, охватывающие 99,4% импорта США. Последние события угрожают вновь разжечь глобальную торговую войну, сдерживая аппетит инвесторов к более рискованным активам и дополнительно поддерживая статус доллара как резервной валюты. Это, в свою очередь, подкрепляет аргументы в пользу продолжения отката пары XAU/USD от двухнедельного максимума, установленного в среду, поскольку внимание переключается на заседание FOMC на следующей неделе.
4-часовой график XAU/USD
Золото может продолжить снижение к $4 000 на фоне медвежьей конфигурации
С технической точки зрения, неудача на этой неделе вблизи 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и последующее снижение указывают на то, что недавний отскок от области $3 960-$3 959, или месячного минимума, исчерпал себя. Дополнительно к этому, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в отрицательной зоне, при этом линия глубоко ниже нуля, а индекс относительной силы (RSI) держится около 41, намекая на то, что нисходящий импульс по-прежнему в игре.
Последующие продажи ниже психологической отметки $4 000 и поддержки $3 980-$3 975 подтвердят негативный прогноз, открывая путь к более глубокому снижению. Между тем, внутридневные уровни дна, вероятно, будут определяться предыдущими ценовыми реакциями, а не хорошо закрепленными уровнями на основе индикаторов. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 200-периодной EMA на уровне $4 158,08, и только устойчивое восстановление выше этого среднесрочного барьера начнет ослаблять преобладающее понижательное давление.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.