Золото не может развить успехи восстановления, поскольку ястребиная ФРС и риски, связанные с Ираном, поддерживают доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту не удается капитализировать скромный внутридневной рост выше отметки $4 300.
- Доллар США сохраняет бычий настрой на фоне ястребиного прогноза ФРС, ограничивая рост золота.
- Повышенная доходность облигаций США и геополитические риски дополнительно поддерживают доллар как безопасное убежище.
Золото (XAU/USD) сохраняет небольшой восстановительный рост на азиатской сессии в четверг, хотя бычьей уверенности не наблюдается, и торгуется ниже отметки $4 300. Доллар США (USD) достигает нового максимума с конца июля на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы (ФРС). Более того, эскалация напряженности на Ближнем Востоке поддерживает доллар США как безопасный актив, что, в свою очередь, удерживает золото вблизи шестинедельного минимума, достигнутого накануне.
В среду по итогам сентябрьского заседания ФРС центральный банк США единогласно проголосовал за повышение процентных ставок впервые с 2023 года. Решение соответствовало более широкому консенсус-прогнозу и сопровождалось более ястребиным прогнозом. Фактически, так называемый точечный прогноз показал, что представители ФРС ожидают еще одного повышения процентной ставки в этом году. На пресс-конференции по итогам заседания глава ФРС Кевин Уорш заявил, что решение было обусловлено укреплением экономики США, отсутствием улучшения летних тенденций инфляции и геополитикой.
Уорш добавил, что инфляция остается слишком высокой и сохраняется на таком уровне слишком долго, подчеркнув важность стабилизации потребительских цен для роста экономики США. Кроме того, инфляционные риски, обусловленные устойчиво высокими ценами на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС и повышенной доходности облигаций США. Фактически, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи психологической отметки 5,0% и около максимального уровня с апреля 2007 года. Это, наряду с обострением напряженности на Ближнем Востоке, поддерживает доллар США как безопасное убежище.
Согласно последним сообщениям, поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы заявили, что самолеты Саудовской Аравии за последнюю неделю нанесли более 450 авиаударов по территории Йемена, и утверждали, что сбили саудовский истребитель F-15 над провинцией Мариб. Между тем президент США Дональд Трамп заявил, что Иран хочет заключить сделку и что война может приближаться к концу. Тем не менее усиление боевых действий между группировкой хуситов и Саудовской Аравией сохраняет геополитическую премию за риск, поддерживая цены на нефть и доллар США. Это требует осторожности от быков по XAU/USD.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе ниже области схождения $4 315-$4 320, которую образуют 50%-ная коррекция июньско-августовского восходящего движения и 100-дневная простая скользящая средняя (SMA). Указанная область должна выступать в качестве ключевой поворотной точки, выше которой пара XAU/USD может подняться к уровню 38,2% вблизи $4 404 и уровню коррекции 23,6% на $4 513 на пути к более широкой зоне циклического максимума на $4 690.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи на $4 226, за которым следует более глубокий уровень 78,6% на $4 100 и структурное основание в районе предыдущего пикового минимума около $3 940,20. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории: линия находится ниже сигнальной линии, а медвежья гистограмма сокращается. Индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе 44, указывая на ослабление нисходящего импульса, но пока не ставя под сомнение преобладающий коррекционный настрой.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.