Золото падает на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото прерывает двухдневную серию роста, поскольку повышение доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США оказывают давление на драгоценный металл.
- Ослабление ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре оказывает некоторую поддержку, удерживая золото в недавнем диапазоне.
- С технической точки зрения XAU/USD сохраняет конструктивный уклон выше ключевых скользящих средних на 4-часовом графике.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в начале американских торгов во вторник, прерывая двухдневную серию роста, поскольку укрепление доллара США (USD) и повышение долгосрочной доходности казначейских облигаций США оказывают давление на драгоценный металл. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 396, снизившись на 0,47% за день.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла в направлении 4,75%, тогда как доходность 30-летних облигаций поднялась выше 5,30%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Рост доходности является частью более масштабной глобальной распродажи облигаций, вызванной инфляционными и бюджетными проблемами, при этом долгосрочная стоимость заимствований в Великобритании, Германии и Японии также выросла до многолетних максимумов. Более высокая доходность увеличивает альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как золото.
Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что последний этап роста цен на сырую нефть отражается на ставках и более широких настроениях в отношении риска, указывая, что "возобновившийся рост цен на сырую нефть ведет к повышению доходности облигаций и ухудшает уже хрупкую бюджетную динамику." Однако BBH предупреждает, что "риск дальнейшего пересмотра ожиданий в отношении более мягкой политики ФРС будет удерживать отскоки доллара США слабыми и кратковременными," предполагая, что любое укрепление доллара, вероятно, останется ограниченным.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,67 после отскока от отметки 99,30 в понедельник, самого низкого уровня с 5 июня.
Инфляционные опасения, обусловленные энергетическим фактором, остаются в центре внимания, поскольку противостояние между Соединенными Штатами (США) и Ираном вокруг Ормузского пролива затягивается. Президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон не стремится продлевать меморандум о взаимопонимании с Ираном, срок действия которого истек в понедельник.
Более высокие цены на нефть сохраняют вероятность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Однако недавние слабые данные по занятости и потребительским расходам в США, а также низкие показатели инфляции снизили ожидания скорого повышения. В настоящее время рынки оценивают вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в следующем месяце, примерно в 65%, согласно инструменту CME FedWatch.
Для золота краткосрочные перспективы указывают на консолидацию. Снижение ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре оказывает некоторую поддержку, однако укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций ограничивают потенциал роста.
На этой неделе экономический календарь США относительно небогат, поэтому трейдеры сосредоточат внимание на публикации протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в среду, а также на событиях на Ближнем Востоке.
Технический анализ: Нейтральный импульс удерживает XAU/USD ниже $4 450
На 4-часовом графике XAU/USD сохраняет конструктивный настрой, удерживаясь выше 50-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 365. Пара также уверенно торгуется выше 100- и 200-периодных SMA.
Однако динамика цены остается в диапазоне между $4 300 и $4 450. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 52 находится вблизи нейтральной отметки. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается немного ниже нулевой линии, что указывает на ослабление бычьего импульса. Между тем индекс среднего направления движения (ADX) на уровне 30 указывает на умеренную силу тренда.
В сторону повышения прорыв выше верхней границы диапазона на уровне $4 450 может ввести в игру психологическую отметку $4 500. Устойчивое движение выше этого уровня откроет дорогу для нового бычьего цикла.
В сторону снижения 50-периодная SMA на уровне $4 365 выступает в качестве ближайшей поддержки, за которой следует нижняя граница диапазона на уровне $4 300. Решительный прорыв ниже этой области введет в игру 100-периодную SMA на уровне $4 225 и 200-периодную SMA на уровне $4 151.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.