Золото падает к отметке около $4 000, поскольку данные по PCE в США усиливают ожидания повышения ставки ФРС в декабре
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото резко падает к отметке $4 015 на ранней азиатской сессии в пятницу.
- Инфляция PCE в США ускорилась в сентябре.
- Трейдеры оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС в декабре в 74,9%.
Цена на золото (XAU/USD) падает примерно до $4 015 на ранней азиатской сессии в пятницу. Драгоценный металл теряет позиции, поскольку данные по инфляции в США усилили ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) позднее в этом году.
Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США вырос на 0,5% в сентябре после роста на 0,3% в августе, показали в четверг данные Бюро экономического анализа Министерства торговли. Этот показатель совпал с ожиданиями рынка.
"Устойчиво высокая инфляция, которая продолжает превышать целевые показатели ФРС, прокладывает путь к ожиданиям повышения ставок ФРС на декабрьском заседании. Это ... главный фактор давления на рынок золота в настоящее время, и сегодняшние данные по PCE никак не развеяли эти опасения", — заявил Дэвид Мегер, директор по торговле металлами в High Ridge Futures.
Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) оставил процентные ставки без изменений в диапазоне 3,75-4% на своем октябрьском заседании по вопросам монетарной политики в среду. Председатель ФРС Кевин Уорш не дал ориентиров относительно перспектив, но признал, что центральный банк не достиг ценовой стабильности. "Мы работаем над этим", — сказал Уорш.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки в США в декабре примерно на уровне 74,9%. Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным золотом.
Устойчивость золота контрастирует с давлением на промышленные драгоценные металлы
По данным TD Securities, "промышленные металлы испытывают трудности" после последнего заседания FOMC, даже несмотря на то, что золото продолжает демонстрировать относительную силу. Банк отмечает, что "хотя золото остается достаточно устойчивым после заседания FOMC, промышленные драгоценные металлы склоняются к снижению, при этом серебро и металлы платиновой группы значительно отстают, поскольку макроэкономические препятствия и перспектива ужесточения политики оказывают давление на перспективы спроса". Эта дивергенция подчеркивает более защитный настрой во всем комплексе, поскольку инвесторы отдают предпочтение золоту перед более цикличными драгоценными металлами.
Уорш подчеркивает неизменную цель по ценовой стабильности на уровне 2%, сохраняя бдительность быков по доллару
Тон пресс-конференции Уорша является безоговорочно ястребиным, а оценка FXS Speechtracker на уровне 7/10 соответствует установленному базовому сценарию, подчеркивая преемственность, а не смену режима. Акцент на том, что "обеспечение ценовой стабильности не связано с фиксированной датой в календаре", сигнализирует о подходе, зависящем от данных и ориентированном на результат, подтверждая приверженность полному "подавлению инфляции", даже несмотря на то, что ФРС говорит о том, что "новое денежно-кредитное лекарство" и начавшееся в сентябре изъятие стимулирования начинают работать. Повторяющаяся уверенность в том, что инфляционные ожидания "движутся в правильном направлении", наряду с жесткой целевой отметкой PCE в 2% и заявлением "без всяких если и но" о достижении ценовой стабильности, указывает на то, что ФРС пока не рассматривает возможность досрочного разворота, а такой фон обычно поддерживает доллар по отношению к евро и иене.
Скачок индекса настроений ФРС FXS на +14,39 пункта до 141,89 свидетельствует о явном усилении ястребиного настроя, поднимая показатель еще выше нейтральной линии 100 и подтверждая, что эта коммуникация носит более жесткий характер, чем недавние сигналы ФРС. В сочетании со стабильной оценкой FXS Speechtracker на уровне 7/10 повышенный уровень индекса настроений ФРС FXS сигнализирует валютным рынкам о том, что уклон монетарной политики по-прежнему направлен на сохранение более жестких условий, а такая конфигурация, как правило, поддерживает доллар по отношению к основным валютам.
Технический анализ: золото сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спотовая цена остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера. Цена движется чуть выше нижней линии Боллинджера, в то время как индекс относительной силы (RSI) на уровне 38,23 остается на медвежьей территории, но вдали от зоны перепроданности, указывая на сохраняющееся понижательное давление, а не на капитуляцию.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена на нижней линии Боллинджера в районе $3 995, где продавцы могут взять паузу. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление совпадает со средней линией полос Боллинджера вблизи $4 115, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне $4 215 и верхняя линия Боллинджера на уровне $4 230; для ослабления текущего медвежьего настроя и открытия пути к более устойчивому восстановлению потребуется отвоевать эти уровни.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.