Золото отскакивает от уровней ниже $4 200; остается близким к шестинедельному максимуму на фоне ожиданий снижения ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых продавцов, так как положительный интерес к риску подрывает традиционные безопасные активы.
- Растущие ставки на снижение ставок ФРС в декабре удерживают доллар США под давлением и поддерживают драгоценный металл.
- Трейдеры также, похоже, колеблются и теперь ждут макроэкономических данных из США на этой неделе для нового импульса.
Золото (XAU/USD) отыгрывает падение на азиатской сессии до уровней ниже $4 200 и торгуется с умеренными потерями чуть ниже самого высокого уровня с 20 октября, достигнутого накануне. Растущее признание того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снова снизит стоимость заимствований, не помогает доллару США (USD) воспользоваться скромным отскоком овернайт от двухнедельного минимума. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, который продолжает действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла.
Тем не менее, общий положительный тон на фондовых рынках подрывает безопасное золото и ограничивает его рост. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться важных макроэкономических данных из США на этой неделе, включая индекс цен на личное потребление (PCE), прежде чем делать новые направленные ставки. Ключевые данные будут искаться для получения подсказок о пути снижения ставок ФРС, что будет влиять на доллар США и обеспечит некоторый импульс для пары XAU/USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото подрывается положительным интересом к риску, поддерживается ожиданиями голубиного ФРС
- Азиатские фондовые рынки начинают день на позитивной ноте после распродажи накануне, подрывая спрос на традиционное безопасное золото во вторник. Тем не менее, товар восстанавливает падение на азиатской сессии ниже $4 200 на фоне ожиданий голубиной политики ФРС и медвежьего настроения вокруг доллара США.
- Трейдеры увеличили свои ставки на дальнейшее смягчение политики со стороны центрального банка США после недавних комментариев нескольких чиновников ФРС. Вдобавок к этому, недавние слабые экономические данные из США указывают на замедление роста в крупнейшей экономике мира и подтверждают ожидания рынка о еще одном снижении процентной ставки ФРС в декабре.
- На самом деле, Институт управления поставками (ISM) сообщил в понедельник, что его индекс PMI в производственном секторе за ноябрь упал до 48,2 с 48,7 в предыдущем месяце. Этот показатель не оправдал ожиданий и указывает на замедление в производственном секторе, что потенциально может повлиять на общую экономику и удерживать быков по доллару на защите.
- На геополитическом фронте ожидается, что американский посланник Стив Уиткофф и президент России Владимир Путин проведут переговоры в Москве во вторник, чтобы обсудить предложение администрации Трампа о прекращении войны в Украине. Это происходит после того, как переговорщик Украины Рустем Умеров заявил, что значительный прогресс был достигнут на последних переговорах во Флориде.
- Тем не менее, государственный секретарь США Марко Рубио отметил, что еще много работы предстоит сделать для завершения войны. Более того, президент Украины Владимир Зеленский искал поддержку у европейских союзников на фоне опасений, что план США выглядит как список желаемого для Москвы. Это сохраняет геополитические риски в игре и поддерживает пару XAU/USD.
- Трейдеры теперь с нетерпением ожидают важных макроэкономических данных США на этой неделе, включая отчет ADP о занятости в частном секторе и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE). Эти ключевые данные повлияют на ожидания относительно пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, будет влиять на доллар США и предоставит новый импульс для товара.
Золото демонстрирует некоторую устойчивость ниже $4 200; похоже, готово к дальнейшему укреплению
Краткосрочный тренд, похоже, наклонен в пользу быков по XAU/USD. Учитывая, что осцилляторы на 4-часовых/дневных графиках находятся в положительной зоне, любое дальнейшее ослабление ниже отметки $4 200 может рассматриваться как возможность для покупки и найти достойную поддержку в районе $4 155-4 153. Последний уровень должен действовать как ключевая опорная точка, которая, если будет пробита, может потянуть цену золота к отметке $4 100 на пути к конвергенции $4 065 – состоящей из 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и восходящей трендовой линии, идущей с конца октября.
С другой стороны, импульс выше максимума овернайт, около $4 264-4 265, подтвердит конструктивный прогноз и позволит цене золота вернуть круглую отметку $4 300. Некоторые дальнейшие покупки должны открыть путь к дополнительному росту к промежуточному барьеру $4 340-4 345 на пути к историческому максимуму, около $4 380, достигнутому в октябре.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.