Золото остается под давлением ниже максимума 17 июня на фоне роста USD; снижение, похоже, ограничено
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю с более слабой динамики, поскольку напряженность на Ближнем Востоке поддерживает безопасный доллар США.
- Цены на нефть подпитывают опасения инфляции и сохраняют ставки на повышение ФРС на повестке дня, также оказывая давление на драгметалл.
- Трейдеры с нетерпением ждут данных по инфляции в США на этой неделе, чтобы получить новые сигналы от ФРС и свежий импульс.
Золото (XAU/USD) снижается в начале новой недели и отходит от своего самого высокого уровня с 17 июня, достигнутого в пятницу после разочаровывающей публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Фактически, ключевые ежемесячные данные США по занятости показали, что экономика в июле неожиданно потеряла 23 тыс. рабочих мест, а показатель за предыдущий месяц также был пересмотрен вниз до 20 тыс. с 57 тыс. Это указало на признаки охлаждения рынка труда США и ослабило аргументы в пользу повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), что, в свою очередь, сильно давило на доллар США (USD) и обеспечило неплохой рост недоходного драгметалла.
Однако немедленная реакция рынка оказалась недолгой, поскольку неопределенность вокруг кризиса на Ближнем Востоке и возобновления работы Ормузского пролива оказали некоторую поддержку безопасному доллару США. Фактически, Иран подтвердил условия для полного возобновления работы критически важного водного пути, включая прекращение военно-морской блокады США, снятие санкций и компенсацию за ущерб от войны. Более того, Тегеран исключил прямые переговоры с США, сославшись на предполагаемые нарушения временного мирного соглашения, достигнутого в июне. Это сохраняет геополитическую премию за риск и поддерживает доллар США, оказывая некоторое давление на золото.
Тем временем противостояние США и Ирана служит попутным ветром для цен на сырую нефть. Инвесторы по-прежнему опасаются, что рост цен на энергоносители вновь разожжет инфляционное давление и заставит крупные центральные банки занять более ястребиную позицию. Кроме того, инструмент CME Group FedWatch Tool показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают более высокую вероятность того, что к концу года американский центральный банк повысит стоимость заимствований. Такой прогноз продолжает поддерживать повышенную доходность казначейских облигаций США, что благоприятно для быков по доллару США и подкрепляет аргументы в пользу дальнейшего снижения золота. Однако трейдеры могут предпочесть дождаться последних данных по инфляции в США на этой неделе.
По мнению TD Securities, «риск повышения ставки сохраняется», однако банк считает, что предстоящие данные по инфляции могут существенно изменить рыночное ценообразование. Команда ожидает «базовый и общий CPI на этой неделе (0,20% м/м и 0,15% м/м соответственно)» и утверждает, что такие результаты «вероятно, приведут к дальнейшему вымыванию из цен ожиданий повышения ставок». Поскольку «большая часть недавнего роста ставок была обусловлена ожиданиями по ФРС», TD Securities добавляет, что «ставки могут снизиться по мере того, как повышение будет вымываться из цен».
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет в целом ограниченный тон ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $4 390 и 200-дневной SMA вблизи $4 496. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, а индекс относительной силы (RSI) удерживается в бычьей, но еще не перекупленной области около 64. Кроме того, товар восстановил 38,2% уровня коррекции Фибоначчи падения с апреля по июнь примерно на $4 303,27, хотя скопление более высоких уровней коррекции и долгосрочных средних выше по графику по-прежнему указывает на уязвимость ралли.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 100-дневной SMA вблизи $4 390, за которой следует уровень коррекции 50% около $4 414. Дневное закрытие выше этих отметок откроет путь к 200-дневной SMA примерно на $4 496 и уровню коррекции 61,8% вблизи $4 525, а далее — к барьерам на уровне 78,6% около $4 683 и недавнему циклическому максимуму вблизи $4 884. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне коррекции 38,2% около $4 303, перед уровнем 23,6% в районе $4 166, тогда как более глубокий откат к опорной зоне вблизи $3 944,21 нельзя исключать, если продавцы вновь возьмут контроль.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.