Золото приближается к дневному минимуму, так как сила доллара противостоит напряженности на Ближнем Востоке в преддверии данных по PCE в США

• Золото привлекает некоторых покупателей на отскоке в пятницу, хотя не демонстрирует дальнейшего роста на фоне общего укрепления USD.
• Опасения по поводу инфляции сдерживают ставки на снижение процентных ставок ФРС и поддерживают USD, создавая давление на золото.
• Растущие геополитические риски на Ближнем Востоке могут поддержать безопасный актив и ограничить потери.

Золото (XAU/USD) сдает значительную часть своих скромных внутридневных приростов и падает к нижней границе своего дневного диапазона в первой половине европейской сессии в пятницу. Покупка доллара США (USD) остается неослабевающей на фоне растущего признания того, что рост цен на энергоносители, вызванный войной с Ираном, вновь разожжет инфляционное давление и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) отложить снижение процентных ставок. Это оказывается ключевым фактором, создающим давление на недоходный желтый металл.

Тем временем геополитические риски остаются актуальными на фоне дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке, что может помочь ограничить падение безопасного золота. Новый верховный лидер Ирана Моджтаба Хаменеи в своем первом публичном заявлении предупредил, что все военные базы США в регионе должны быть немедленно закрыты, иначе они будут атакованы. Хаменеи также добавил, что атаки на базы США в регионе будут продолжаться, даже несмотря на то, что Иран верит в добрую волю со своими соседями.

Между тем, президент США Дональд Трамп заявил, что остановка злой империи в Иране для него важнее, чем цены на нефть. На самом деле, цены на сырую нефть растут с начала войны США с Израилем против Ирана. Кроме того, опасения по поводу нарушения поставок из-за закрытия Ормузского пролива подогревают беспокойство о росте инфляции, что заставило инвесторов быстро сократить ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) в 2026 году. Это продолжает поддерживать высокие доходности казначейских облигаций США, что благоприятствует быкам по доллару и может продолжать сдерживать цену на золото перед индексом цен расходов на личное потребление (PCE) в США.

Ключевые данные по инфляции сыграют важную роль в формировании рыночных ожиданий относительно перспектив политики ФРС на фоне растущих опасений по поводу скачка потребительских цен, вызванного войной. Это, в свою очередь, будет способствовать спросу на USD и обеспечит некоторый значимый импульс для цены на золото. Однако внимание остается на геополитических событиях. Тем не менее, пара XAU/USD, похоже, готова зафиксировать потери второй неделю подряд. Более того, упомянутые смешанные фундаментальные факторы требуют осторожности перед тем, как делать агрессивныеDirectional ставки и позиционироваться на дальнейшее укрепление.

4-часовой график XAU/USD

Золото кажется уязвимым, находясь ниже $5 200; 200-EMA на H4 держит ключ

Товар снова отскакивает от уровня поддержки 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Это сохраняет более широкую структуру восходящего тренда, несмотря на недавние откаты, и требует осторожности для медведей по XAU/USD.

Тем временем линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже своей сигнальной линии и ниже нулевой отметки, однако последнее сокращение в отрицательных показателях указывает на ослабление медвежьего импульса, а не на новое продолжение снижения. Индекс относительной силы (RSI) около 44 остается ниже 50, но не в зоне перепроданности, что соответствует коррекционной фазе в рамках основного восходящего тренда, а не завершенной вершине.

Непосредственная поддержка возникает около $5 090, где недавние внутридневные минимумы выравниваются чуть выше 200-периодной EMA на 4-часовом графике около $5 039, формируя ключевую зону спроса; прорыв ниже этой зоны откроет более глубокую поддержку в районе $5 000. С другой стороны, начальное сопротивление появляется на недавнем максимуме около $5 160, и устойчивый прорыв откроет путь к области $5 200, а затем к позднему пику около $5 230.

Восстановление через $5 160–$5 200, вероятно, подтянет MACD обратно к нулевой линии и приблизит RSI к 50, усиливая бычий наклон, в то время как неудача в защите кластера поддержки $5 090–$5 039 сместит фокус на более нейтральный или даже медвежий 4-часовой прогноз.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)