Золото отскакивает от трехмесячного минимума и возвращается выше $4 000 на фоне слабого доллара США; внимание по-прежнему сосредоточено на FOMC

• Золото набирает некоторый положительный импульс, прерывая двухдневную полосу снижения до трехмесячного минимума.
• Снижение доходности облигаций США ограничивает попытку восстановления доллара США и оказывает поддержку драгоценному металлу.
• Быки по XAU/USD, похоже, проявляют осторожность в преддверии событий этой недели, связанных с центральными банками, и публикации ключевых данных из США.

Золото (XAU/USD) привлекает покупателей в начале новой недели, вернувшись выше психологической отметки $4 000 на азиатской сессии на фоне широкого ослабления доллара США (USD). Президент США Дональд Трамп исключил немедленные военные действия против Ирана, что спровоцировало умеренный откат цен на сырую нефть. Кроме того, представители Федеральной резервной системы (ФРС) сигнализировали об отсутствии срочности в немедленном повышении процентных ставок. Вдобавок недавний резкий откат доходности облигаций США от многолетних максимумов сдерживает попытку восстановления доллара США от трехнедельного минимума и оказывает некоторую поддержку сырьевому активу. Драгоценный металл пока, похоже, прервал двухдневную полосу снижения до трехмесячного минимума, достигнутого в пятницу, хотя потенциал роста выглядит ограниченным.

Предварительный индекс PMI в производственном секторе США от S&P Global вырос до 56 в октябре, достигнув максимума за 53 месяца и превысив прогноз в 55,6. Между тем индекс PMI для сферы услуг совпал с прогнозами и составил 57,9 по сравнению с 58,8 в сентябре, тогда как сводный индекс выпуска снизился до 57,6 с пятилетнего максимума 58,4 в предыдущем месяце. Дополнительные данные показали, что индекс цен на выходе вырос до 59,8, достигнув самого высокого уровня с августа 2022 года, что указывает на возможность дальнейшего усиления инфляции и ее устойчиво высокого уровня в ближайшие месяцы. Это происходит на фоне инфляционных опасений, вызванных высокими ценами на энергоносители, и поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС, что может ограничить любой значительный рост недоходного золота. .

Фактически цены на сырую нефть подскочили до самого высокого уровня с 16 сентября на фоне опасений по поводу предложения, вызванных атаками в Саудовской Аравии и напряженностью в отношениях с Ираном. Согласно последним сообщениям, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене в воскресенье пообещали продолжить атаки на аэропорт имени короля Халида в Эр-Рияде, Саудовская Аравия. Кроме того, застопорившиеся переговоры между США и Ираном поддерживают геополитическую премию за риск на высоком уровне и могут ограничить более глубокие потери доллара США как безопасного актива, что требует осторожности перед размещением агрессивных бычьих ставок на золото. Трейдеры также могут предпочесть выжидать в стороне в преддверии ключевых событий этой недели, связанных с центральными банками, и важных публикаций макроэкономических данных из США — предварительного отчета по ВВП за третий квартал и индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в четверг.

Однако основное внимание будет приковано к итогам двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики в среду. В отсутствие обновленных экономических прогнозов трейдеры будут внимательно изучать сопроводительное заявление по ставке и комментарии главы ФРС Кевина Уорша на пресс-конференции по итогам заседания в поисках новых сигналов относительно дальнейшего курса политики, что повлияет на краткосрочную динамику доллара США. Между тем Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ), Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Японии (БЯ) также должны объявить о своих решениях по ставкам на этой неделе. Это может дополнительно усилить волатильность цен на золото. Тем не менее вышеупомянутый фундаментальный фон требует осторожности, прежде чем подтверждать формирование дна парой XAU/USD.

4-часовой график XAU/USD

Технический анализ

Драгоценный металл сохраняет медвежий настрой в краткосрочной перспективе после того, как на прошлой неделе пробил поддержку краткосрочного торгового диапазона вблизи отметки $4 100. Кроме того, недавние неоднократные неудачные попытки преодолеть 100-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) подтверждают негативный прогноз, указывая на то, что попытка восстановления остается коррекционной в рамках более широкой тенденции к снижению.

Таким образом, любая последующая попытка роста, скорее всего, столкнется с продажами и останется ограниченной вблизи поддержки $4 100, превратившейся в сопротивление. Следующее препятствие расположено в районе 100-периодной EMA на уровне $4 135,95. Паре XAU/USD потребуется устойчивый рост выше указанного барьера, чтобы прогноз сменился на более конструктивный и открылся путь к дополнительному росту с целью вернуть отметку $4 200.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)