Золото испытывает трудности ниже $4 300, вблизи месячного минимума, поскольку USD сохраняет рост в преддверии ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту не удается продемонстрировать сколько-нибудь значительное восстановление, и оно остается вблизи многонедельного минимума.
- Ставки на повышение ставки ФРС и инфляционные риски удерживают доходность облигаций США на повышенном уровне, оказывая поддержку USD.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают доллар как безопасную гавань, ограничивая рост цен на золото.
Золото (XAU/USD) во вторник не может воспользоваться скромным ростом на азиатской сессии и остается вблизи месячного минимума, которого оно достигло накануне. В настоящее время сырьевой актив торгуется чуть ниже отметки $4 300, поскольку трейдеры занимают выжидательную позицию в преддверии важного двухдневного заседания FOMC по вопросам монетарной политики, которое начнется позднее сегодня.
Федеральная резервная система США (ФРС) должна объявить о своем решении в среду, а опубликованные на прошлой неделе последние данные по инфляции в США повысили ожидания скорого повышения процентной ставки. Однако основное внимание будет уделено обновленным экономическим прогнозам, включая так называемый точечный прогноз, а также комментариям главы ФРС Кевина Уорша во время пресс-конференции по итогам заседания. Инвесторы будут искать новые сигналы относительно дальнейшей траектории монетарной политики ФРС, которая сыграет ключевую роль в динамике цен на доллар США (USD) и придаст новый направленный импульс недоходному золоту.
В преддверии важного мероприятия центрального банка инфляционные риски, обусловленные ростом цен на энергоносители, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Вдобавок к этому, всплеск государственного и корпоративного заимствования способствовал продолжительной глобальной распродаже облигаций. Это, в свою очередь, подняло доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выше отметки 5% впервые с 2023 года. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность удерживает USD как безопасный актив вблизи почти двухнедельного максимума, достигнутого в понедельник, и должна ограничить дальнейший рост золота.
В последних событиях, связанных с кризисом на Ближнем Востоке, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене в понедельник осуществили масштабную ракетную и беспилотную атаку на авиабазу Саудовской Аравии в Хамис-Мушайте. Более того, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсен Резаи отверг перспективу немедленных переговоров с США, заявив, что Тегеран не вернется к переговорам до выполнения его условий. Это ослабляет надежды на дипломатическое решение для прекращения войны, благоприятствует быкам по USD и требует осторожности перед открытием позиций в расчете на дальнейший рост цены на золото.
XAU/USD: Дневной график
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет слегка нейтральную динамику с ограниченным потенциалом роста, находясь чуть ниже уровня коррекции 50,0% восходящего движения с июня по август, при этом торгуясь выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA), что указывает на консолидацию, а не на четко выраженный тренд. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится в районе 45, что указывает на ослабленный импульс. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории с подавленной гистограммой, подтверждая предположение о том, что рост может столкнуться с трудностями, если покупатели не вернут контроль над верхними уровнями сопротивления Фибоначчи.
Между тем движение выше уровня коррекции 50,0% в районе $4 323 может столкнуться с сильным барьером на уровне коррекции Фибо 38,2% вблизи $4 412, а затем с уровнем 23,6% около $4 522, если давление покупателей усилится. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 50-дневная SMA в районе $4 275, перед уровнем коррекции Фибо 61,8% в районе $4 234. Убедительный прорыв ниже этой зоны откроет путь к более глубоким структурным уровням поддержки — коррекции 78,6% вблизи $4 108 и предыдущей опорной области около $3 947.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.