Золото приближается к $4 050 на фоне ослабления доллара США; смотрит на CPI США и Уорша из ФРС в поисках нового импульса

• Золото привлекает некоторых покупателей на азиатской сессии во вторник, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
• Доллар США делает паузу после двухдневного ралли в преддверии отчета по CPI в США и выступления председателя ФРС Уорша.
• Эскалация напряженности между США и Ираном и ожидания повышения ставки ФРС поддерживают быков по USD, что должно ограничить рост драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) продолжает восстанавливаться от почти двухнедельного минимума, достигнутого ранее во вторник, и поднимается выше уровня $4 030 в преддверии европейской сессии. Доллар США (USD) делает паузу после сильного двухдневного ралли, поскольку быки проявляют осторожность в ожидании данных по потребительской инфляции в США и выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Кевина Уорша. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, помогающий драгоценному металлу частично отыграть значительные потери предыдущего дня. Однако эскалация напряженности между США и Ираном и укрепляющиеся ожидания повышения ставки ФРС играют на руку быкам по USD, что требует определенной осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление желтого металла.

Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США будет опубликован позже сегодня и, как ожидается, покажет снижение общего показателя на фоне значительного падения цен на бензин в июне. Между тем внимание будет сосредоточено на базовых данных CPI, которые выступают основным ориентиром для отслеживания базового инфляционного тренда. Кроме того, первое полугодовое выступление председателя ФРС Кевина Уорша перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей повлияет на ожидания повышения ставки. Перспективы, в свою очередь, сыграют ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придадут некоторый значимый импульс недоходному золоту.

Тем временем закрытие Ормузского пролива и эскалация напряженности между США и Ираном поднимают цены на сырую нефть до почти месячного максимума, возрождая опасения по поводу инфляции и повышая перспективы более высоких процентных ставок в США на более длительный срок. Американские военные в понедельник нанесли третий подряд ночной удар по Ирану после того, как президент США Дональд Трамп вновь ввел морскую блокаду иранских портов. В ответ Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) атаковал объекты США в регионе, а два танкера ОАЭ были поражены иранскими крылатыми ракетами в проливе. Трейдеры быстро заложили в цены геополитическую премию за риск, что поддерживает быков по USD.

Вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота по-прежнему лежит вверх. Поэтому любое последующее восстановление все еще может рассматриваться как возможность для продаж и рискует довольно быстро сойти на нет. Пара XAU/USD, похоже, уязвима к дальнейшему снижению к повторному тестированию минимума с начала года, в районе $3 943-$3 942, достигнутого 30 июня.

Дневной график XAU/USD

Золото выглядит уязвимым ниже 200-дневной SMA, поскольку нисходящий канал сохраняется

С технической точки зрения драгоценный металл остается значительно ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и сохраняет общий медвежий тон внутри нисходящего канала. Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается слегка положительным, намекая на ослабление нисходящего импульса. Однако индекс относительной силы (RSI) вблизи 39 остается ниже нейтральной линии и подтверждает скорее все еще хрупкое восстановление, чем подтвержденный бычий разворот.

Следовательно, любое последующее движение вверх, вероятно, будет встречено продажами и останется ограниченным вблизи отметки $4 100. Устойчивое укрепление выше этого уровня может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять цену золота к сопротивлению канала, в районе $4 221. Последующие покупки должны ввести в игру ключевое сопротивление 200-дневной SMA в районе $4 495,01, и его прорыв отменит медвежий уклон. С точки зрения снижения ключевая поддержка находится в районе $3 761,01 на границе параллельного канала, и решительное движение обратно к этой зоне вновь откроет путь к более глубокому падению.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)