Золото остается в красной зоне на фоне ястребиного укрепления доллара США; снижение, похоже, ограничено

• Золото снижается в четверг на фоне ястребиных протоколов FOMC, которые продолжают поддерживать доллар США.
• Надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной также оказывают давление на пару XAU/USD.
• Глобальные PMI могут подтолкнуть сырьевой актив перед речью председателя ФРС Пауэлла в пятницу.

Золото (XAU/USD) сохраняет предложенный тон в первой половине европейской сессии во вторник, хотя не наблюдается последующих продаж на фоне смешанных сигналов. Доллар США (USD) восстанавливает положительную динамику и поднимается до полуторанедельного максимума на фоне снижающихся шансов на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, отводящий потоки от недоходного желтого металла.

Однако быки по доллару, похоже, колеблются и предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, что сдерживает трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок по цене золота. Более того, осторожные настроения на рынках помогают ограничить падение для безопасного драгоценного металла. Трейдеры теперь обращают внимание на макроданные США для получения импульса, при этом внимание останется прикованным к речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексоне.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото сохраняет негативный уклон, хотя не наблюдается последующих продаж

• Протоколы заседания FOMC от 30-31 июля, опубликованные в среду, показали, что почти все чиновники поддержали сохранение ставок на прежнем уровне, и большинство участников оценили риски роста инфляции. Более того, политики отметили растущие угрозы для экономики, которые требуют мониторинга, хотя в целом согласились с тем, что их текущая позиция является правильной.
• Это происходит на фоне признаков нарастания ценового давления и продолжает заставлять инвесторов исключать возможность более агрессивного смягчения политики со стороны Федеральной резервной системы. Это, в свою очередь, помогает доллару США оставаться на высоком уровне более чем за неделю и не позволяет недоходному золоту воспользоваться восстановлением предыдущего дня от трехнедельного минимума.
• Инвесторы беспокоятся о независимости центрального банка после того, как президент США Трамп потребовал отставки члена ФРС Лизы Кук из-за неподтвержденных обвинений в мошенничестве с ипотекой. Более того, Трамп неоднократно критиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла за то, что тот не снижает процентные ставки, и даже угрожал его уволить. Это ограничивает рост USD и служит попутным ветром для драгоценного металла.
• Министр иностранных дел России Сергей Лавров предупредил в среду, что попытки решить вопросы безопасности, касающиеся Украины, без участия Москвы - это путь в никуда. Лавров также обвинил европейских лидеров в неуклюжих попытках изменить позицию Трампа по Украине. Это сохраняет геополитические риски и должно способствовать ограничению убытков для пары XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают выхода предварительных PMI для получения свежей информации о состоянии глобальной экономики, что, в свою очередь, будет влиять на общий риск и предоставит некоторый импульс для товара. Кроме того, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии могут повлиять на USD и создать краткосрочные возможности вокруг товара.
• Тем не менее, внимание будет сосредоточено на речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Инвесторы будут искать подсказки о позиции ФРС по политике и пути снижения ставок, что сыграет ключевую роль в определении следующего направления движения для доллара и желтого металла.

Медведи по золоту, похоже, не проявляют решительности после неплохого восстановления накануне от 100-дневной SMA

Ночной восстановительный ход подтвердил ключевую поддержку 100-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе $3 312-3 311, которая должна продолжать защищать ближайшие уровни снижения. Однако убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и опустить цену золота ниже отметки $3 300, к сильной горизонтальной поддержке в районе $3 270-3 265. Последняя представляет собой нижнюю границу трехмесячного торгового диапазона, и если она будет пробита, это будет означать, что товар достиг максимума и откроет путь для дальнейшего краткосрочного снижения.

С другой стороны, устойчивое укрепление выше пика азиатской сессии, около $3 352, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять цену золота к промежуточному уровню $3 375 на пути к отметке $3 400. Некоторое продолжение покупок создаст условия для расширения импульса к тестированию тяжелой зоны предложения $3 434-3 435, также отмечающей верхнюю границу многомесячного торгового диапазона.