Золото сохраняет негативный уклон ниже $4 100 на фоне роста USD и снижения ожиданий снижения ставок ФРС

• Золото привлекает продавцов третий день подряд, хотя понижение, похоже, сдерживается.
• Снижение ставок на снижение ставки ФРС в декабре благоприятствует доллару США и оказывает давление на недоходный актив.
• Экономические опасения и более мягкий риск-аппетит могут ограничить потери перед задержанными макроэкономическими данными США.

Золото (XAU/USD) остается под давлением третий день подряд, хотя не демонстрирует медвежьей уверенности и удается удержаться выше недельного минимума, достигнутого в пятницу. Группа влиятельных членов FOMC проявила мало уверенности в снижении стоимости заимствований, что побудило трейдеров сократить свои ожидания по поводу еще одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС). Это, в свою очередь, способствует восстановлению спроса на доллар США (USD) в начале новой недели и оказывается ключевым фактором, подрывающим привлекательность бездоходного желтого металла.

Тем не менее, опасения по поводу ослабления экономической динамики на фоне самого длительного правительственного шатдауна в США открывают двери для дальнейшего смягчения политики со стороны ФРС, что сдерживает доллар США. Это, наряду с более мягким настроением к риску, поддерживает безопасное золото и помогает ограничить потери. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают выжидать протокол заседания FOMC в среду и задержанный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь в четверг, которые могут повлиять на доллар США и дать новый импульс сырьевым товарам.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту остаются в стороне, так как сниженные ставки ФРС поддерживают доллар США

• Растущее число чиновников Федеральной резервной системы приняло осторожную позицию и проявило неохоту к дополнительному смягчению монетарной политики. На самом деле, президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмидт заявил в пятницу, что инфляция слишком высока и что нет места для самодовольства в отношении инфляционных ожиданий.
• Монетарная политика умеренно ограничительна, что и должно быть, и должна сдерживать рост спроса, добавил Шмидт. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре упала ниже 50% на прошлой неделе, что оказало давление на недоходное золото второй день подряд в пятницу.
• Доллар США немного укрепился в начале новой недели, так как инвесторы готовятся к выходу задержанных макроданных США для большей ясности по поводу перспектив процентной ставки ФРС. Это, в свою очередь, рассматривается как еще один фактор, который удерживает быков XAU/USD в обороне на азиатской сессии в понедельник.
• Тщательно отслеживаемый отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США за октябрь будет опубликован в четверг, после выхода протокола заседания FOMC в среду. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и предоставлении некоторого значимого импульса для драгоценного металла.
• Инвесторы, похоже, уверены, что экономические данные США покажут некоторую слабость и замедление экономики на фоне затянувшегося шатдауна правительства США и побудят ФРС дальше смягчить политику. Это, наряду с более мягким риск-аппетитом, помогает ограничить снижение для безопасного сырья.

Золоту необходимо ослабнуть ниже минимума пятницы, чтобы подтвердить возможность дальнейшего снижения

В пятницу пара XAU/USD продемонстрировала некоторую устойчивость ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Однако отсутствие какого-либо последующего роста требует осторожности для бычьих трейдеров. Более того, негативные осцилляторы на указанном графике делают целесообразным дождаться устойчивой силы и подтверждения выше отметки $4 100, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост к сопротивлению $4 140-4 145. Моментум может продолжиться и позволить цене золота сделать новую попытку завоевать круглую отметку $4 200.

С другой стороны, ослабление ниже 200-периодной SMA на 4-часовом графике, которая в настоящее время находится около $4 059, может найти некоторую поддержку в районе пятничного пикового минимума, около $4 032. За этим следует психологическая отметка $4 000, которая, если будет пробита решительно, может сделать цену золота уязвимой для ускорения падения к промежуточной поддержке $3 931 на пути к отметке $3 900 и позднему пиковому минимуму октября, около $3 886.

(Эта статья была исправлена 17 ноября в 07:44 GMT, чтобы в первом абзаце указать, что трейдеры сокращают свои ожидания по поводу еще одного снижения процентной ставки, а не повышения.)