Медведи по золоту, похоже, не определились, так как ожидания снижения ставки ФРС противостоят ослаблению спроса на безопасные активы

• Золото снижается второй день подряд на фоне сочетания негативных факторов.
• Доллар США сохраняет овернайт-рост и подрывает спрос на сырьевой актив.
• Позитивный интерес к риску также оказывает давление на пару XAU/USD, так как трейдеры ожидают протокол заседания FOMC.

Золото (XAU/USD) быстро отскакивает от уровня середины $4 800, или от недельного минимума, и торгуется выше отметки $4 900 в первой половине европейской сессии во вторник. Тем не менее, товар сохраняет предложенный тон второй день подряд, так как трейдеры предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США, прежде чем делать новые направленные ставки.

Таким образом, внимание останется прикованным к публикации протокола заседания FOMC в среду. Более того, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США (USD). Это, в свою очередь, предоставит новый импульс для недоходного золота в последней части недели. Тем временем доллар США, как ожидается, испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне голубиных ожиданий ФРС.

На самом деле, трейдеры закладывают более высокие шансы на то, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в июне и сократит процентные ставки более чем дважды в этом году. Это, в свою очередь, не помогает доллару США привлечь значительных покупателей и должно продолжать действовать как попутный ветер для золота. Кроме того, нервозность перед вторым раундом ядерных переговоров США и Ирана, направленных на деэскалацию напряженности, может предложить некоторую поддержку безопасному драгоценному металлу.

Тем не менее, преобладающая среда бегства от риска – как это показано в общем позитивном настроении на фондовых рынках – может продолжать подрывать спрос на цену золота. Трейдеры теперь ожидают выхода индекса производственной активности Empire State, который, наряду с высказываниями ФРС, может повлиять на товар. Тем не менее, смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед тем, как делать ставки на направление по паре XAU/USD.

XAU/USD 1-часовой график

Золото может привлечь новых продавцов на более высоких уровнях на фоне медвежьей технической картины

Невозможность овернайт развить импульс выше наклонной вниз 100-часовой простой скользящей средней (SMA) и последующее падение благоприятствуют медвежьим трейдерам. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже своей сигнальной линии и ниже нулевой отметки, в то время как негативная гистограмма сужается, намекая на ослабление нисходящего импульса. Индекс относительной силы составляет 40,75 (нейтрально-медвежий), поднимаясь с предыдущих значений и сигнализируя о ранней стабилизации.

Ниже падающей средней продавцы сохраняют инициативу, и риски смещаются в сторону снижения. Для изменения настроения потребуется решительное закрытие выше 100-SMA, так как устойчивый рост MACD и движение RSI выше 50 могут открыть фазу восстановления. Пока эти сигналы не материализуются, отскоки будут сталкиваться с давлением, и более широкий настрой будет продолжать благоприятствовать тестированию более низких уровней.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)