Золото опустилось ниже $4 300 на фоне роста доходности в США в преддверии решения ФРС по ставке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото немного снижается в район $4 285 на ранней азиатской сессии в среду.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигает максимального уровня с 2007 года.
- Ожидается, что ФРС повысит процентную ставку на сентябрьском заседании в среду.
Цена на золото (XAU/USD) снижается к отметке $4 285 на ранней азиатской сессии в среду. Драгоценный металл остается под давлением продаж на фоне повышенной доходности казначейских облигаций США, поскольку стремительный рост цен на сырую нефть усилил опасения по поводу инфляции и укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) позже в среду повысит процентные ставки.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла до максимального уровня с 2007 года, достигнув 5,041%. Позже доходность отошла от максимума и в последний раз выросла более чем на 3 базисных пункта (б.п.) до 5,00%. Более высокая доходность казначейских облигаций увеличивает альтернативные издержки владения недоходным золотом, оказывая давление на цену золота.
Кроме того, цены на нефть выросли после того, как Саудовская Аравия перекрыла ключевой трубопровод, проходящий в обход Ормузского пролива. «Более высокие цены на энергоносители приводят к усилению инфляции. Более высокая инфляция может привести к повышению процентных ставок. Это плохо для золота ... золото находится в своего рода области торговли в диапазоне. Оно действительно может еще сильнее распродаваться, если ставки продолжат расти», - заявил Дэниел Павилонис, старший рыночный стратег StoneX.
Трейдеры ожидают решения ФРС по процентной ставке в среду. Финансовые рынки ожидают, что центральный банк США повысит базовую процентную ставку овернайт на 25 б.п. до диапазона 3,75-4,00% и просигнализирует о дальнейшем ужесточении политики.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают в цены вероятность почти 92,4% того, что ФРС повысит процентные ставки на четверть процентного пункта на сентябрьском заседании по вопросам монетарной политики в среду. Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл не приносит процентного дохода, что делает активы, приносящие доходность, относительно более привлекательными.
Доходность облигаций США держится вблизи 5%, поскольку Commerzbank предупреждает об ужесточении условий
Аналитики Commerzbank отмечают, что недавнее движение долгосрочных ставок в США привело к тому, что «доходность 10-летних облигаций США ненадолго поднялась выше 5%, прежде чем закрылась на 2 б.п. выше, на уровне 4,99%». Банк предупреждает, что «устойчивая доходность выше этого уровня приведет к дальнейшему ужесточению финансовых условий», подчеркивая риск того, что сохраняющиеся высокие затраты на заимствования могут оказать дополнительное давление на более широкую рыночную среду.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, сохраняя медвежий настрой в ближайшей перспективе, поскольку цена остается ограниченной этими расположенными выше ориентирами тренда и волатильности. Индекс относительной силы (14) на уровне около 44 слегка склоняется вниз, указывая на сохраняющееся понижательное давление, а не на неизбежный бычий разворот.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится в районе 100-дневной SMA на уровне $4 330, а средняя линия полос Боллинджера около $4 455 выступает в качестве следующего барьера, тогда как верхняя полоса Боллинджера в районе $4 685 определяет более отдаленный предел роста в случае развития более сильного отскока. С точки зрения снижения, последняя нижняя полоса Боллинджера на уровне приблизительно $4 225 предлагает первый заметный уровень поддержки, а чистый прорыв ниже этого уровня волатильности усилит преобладающий медвежий уклон и откроет путь к более глубоким потерям.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.