Золото опустилось ниже $4 300 на фоне роста доходности в США, укрепляющего ожидания повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото резко снижается к отметке $4 295 на ранней азиатской сессии во вторник.
- Рост доходности казначейских облигаций и ожидания ястребиной монетарной политики оказывают давление на цену золота.
- Вероятность повышения ставки в сентябре подскочила почти до 92,4%.
Цена на золото (XAU/USD) резко снижается к отметке $4 295 на ранней азиатской сессии во вторник. Драгоценный металл испытывает давление продаж, поскольку рост доходности облигаций и стремительный рост цен на энергоносители усиливают ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит процентные ставки на этой неделе.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США в понедельник впервые с 2023 года превысила 5% на фоне столкновения растущих опасений по поводу инфляции с увеличивающимися потребностями правительства и корпораций в заимствованиях. В свою очередь, это создает встречный ветер для недоходного золота.
Последние данные по инфляции в США и высокие цены на энергоносители побудили рынки значительно увеличить ставки на ужесточение монетарной политики. Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки закладывают в цены почти 92,4% вероятности того, что ФРС повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на сентябрьском заседании по монетарной политике в среду.
Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл не приносит процентного дохода, что делает активы, приносящие доходность, относительно более привлекательными.
Решение ФРС по процентной ставке будет находиться в центре внимания позднее в среду. После заседания по монетарной политике трейдеры будут искать дополнительные сигналы на пресс-конференции председателя ФРС. Любые голубиные комментарии представителей ФРС могут помочь ограничить потери золота в ближайшей перспективе.
Золото стабилизируется на фоне снижения доходности в США и цен на нефть в преддверии важного теста FOMC
Стратеги OCBC отмечают, что последнее восстановление золота совпало с откатом ключевых макроэкономических факторов, поскольку "доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с максимумов вблизи 5%, тогда как цены на нефть также отступили от предыдущих пиков, что помогло ослабить часть инфляционного давления, оказывавшего негативное влияние на золото." На этом фоне банк "сохраняет конструктивный среднесрочный настрой", но предупреждает, что "предстоящее заседание FOMC теперь станет ключевой проверкой того, сможет ли восстановление продолжиться или вновь проявится встречный ветер в виде процентных ставок."
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD продолжает откат после неспособности удержать недавние максимумы и теперь находится ниже ключевых индикаторов тренда. Спотовое золото торгуется ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), а также ниже средней линии полос Боллинджера за 20 дней, что указывает на то, что металл в настоящее время ограничен среднесрочным сопротивлением, несмотря на долгосрочный восходящий тренд. Индекс относительной силы (14) на уровне 44,35 снизился к нейтральной территории, намекая на ослабление бычьего импульса и оставляя цены уязвимыми для дальнейшего снижения, пока указанные уровни сопротивления сохраняются.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA в районе $4 330, за которой следует 20-дневная SMA полос Боллинджера на уровне $4 455, а верхняя граница полосы Боллинджера расположена вблизи $4 685, формируя более сильный барьер в случае возвращения контроля к покупателям. С точки зрения снижения, нижняя граница полосы Боллинджера на уровне около $4 230 предлагает ближайшую техническую поддержку; чистый пробой ниже этой зоны откроет путь к более глубокой коррекции, тогда как устойчивое удержание выше нее сохранит XAU/USD в режиме консолидации ниже указанного сопротивления скользящих сред.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.