Золото приближается к минимуму месяца и выглядит уязвимым ниже $4 000 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает вчерашнее значительное падение и возвращается ближе к месячному минимуму.
- Опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, усиливают ожидания повышения ставки ФРС, оказывая давление на драгоценный металл.
- Снижение доходности облигаций США оказывает сильное давление на доллар США, хотя это не помогает золоту.
Золото (XAU/USD) второй день подряд остается под сильным давлением продаж, торгуясь ниже психологической отметки $4 000 в преддверии европейской сессии в пятницу на фоне ястребиных ожиданий в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС). Макроэкономические данные из США, опубликованные в четверг, указали на устойчивый экономический рост и сохраняющееся ценовое давление, укрепив ожидания скорого повышения ставки ФРС в декабре. В свою очередь, это, как считается, подрывает позиции недоходного золота и создает предпосылки для дальнейшего снижения его стоимости.
Предварительная оценка валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал показала, что темпы роста экономики США ускорились до 3,4% в годовом исчислении по сравнению с 2,2% в предыдущем квартале, превысив консенсус-прогноз в 3,2%. Кроме того, Министерство торговли США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в сентябре вырос на 0,5%, а в годовом исчислении увеличился на 3,6%. Более того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в месячном исчислении и на 3,1% в годовом исчислении. Это происходит на фоне инфляционных опасений, вызванных повышенной доходностью облигаций США, и поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС.
Между тем доходность казначейских облигаций США резко снизилась, поскольку инвесторы устремились в безопасные государственные облигации после слабых отчетов технологических компаний, что усилило опасения по поводу того, что растущие расходы на ИИ могут не обеспечить достаточную отдачу. Кроме того, возобновившиеся надежды на дипломатическое решение, которое положит конец конфликтам на Ближнем Востоке, третий день подряд тянули вниз доллар США (USD) как безопасный актив, хотя это практически не ослабляет медвежье давление на золото. Согласно последним сообщениям, вице-президент США Джей Ди Вэнс направил прямое письмо секретарю Высшего совета национальной безопасности Ирана Мохсену Резаи в попытке возобновить мирные переговоры. Кроме того, Катар представил Ирану новый проект соглашения о прекращении войны с США и Израилем.
Однако инвесторы сохраняют осторожность на фоне эскалации противостояния между поддерживаемой Ираном группировкой хуситов в Йемене и Саудовской Аравией. Кроме того, угрозы США и Израиля возобновить атаки после промежуточных выборов в США поддерживают геополитическую премию за риск на высоком уровне. Между тем ВМС Ирана заявили в четверг, что четыре нефтяных танкера подорвались на морских минах в Ормузском проливе, что усилило опасения по поводу перебоев в поставках и поддержало цены на нефть. Это подтверждает перспективы начала покупок долларов США на падении, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит вниз, а любая попытка восстановления, скорее всего, столкнется с продажами. Тем не менее пара XAU/USD остается на пути к месячному снижению примерно на 3,5%.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл продолжает снижение в пределах четко выраженного нисходящего параллельного канала, сохраняя негативный уклон в ближайшей перспективе. Кроме того, актив торгуется ниже 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на четырехчасовом графике, что усиливает медвежью структуру и должно выступать в качестве динамического сопротивления сверху. Между тем индикаторы импульса дополнительно подтверждают негативный настрой: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 35, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории. В свою очередь, это указывает на то, что давление продавцов остается доминирующим, тогда как отскоки, вероятно, будут ограничены ближайшим сопротивлением.
С точки зрения снижения, ослабление ниже предыдущего месячного минимума колебания в районе $3 975 откроет путь к следующей заметной поддержке, обозначенной нижней границей нисходящего параллельного канала, в районе $3 946. Решительный прорыв ниже этого уровня станет новым сигналом для медвежьих трейдеров и откроет путь к более глубоким потерям в ближайшие сессии.
С точки зрения роста, любая попытка восстановления, вероятнее всего, столкнется с первоначальным сопротивлением в горизонтальной зоне $4 025-$4 030, выше которой короткое покрытие может поднять золото к 100-периодной EMA в районе $4 093, а затем к верхней границе канала около $4 126, формирующей более широкую область офферов, которую необходимо отвоевать, чтобы ослабить медвежье давление.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.