Золото опускается на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и геополитики, поддерживающих USD перед саммитом Трампа и Си

• В понедельник золото привлекает новых продавцов, поскольку ястребиные ожидания в отношении ФРС и геополитика возрождают спрос на USD.
• Недавний откат доходности облигаций США может ограничить рост USD и оказать некоторую поддержку золоту.
• Трейдеры также могут предпочесть оставаться в стороне в преддверии ключевой встречи Трампа и Си в четверг.

Золото (XAU/USD) начинает новую неделю с ослабления после того, как в пятницу не смогло закрепиться вблизи отметки $4 400, приостановив двухдневное восстановление от шестинедельного минимума, достигнутого в прошлую среду. В настоящее время сырьевой актив торгуется около уровня $4 350, пока трейдеры ожидают дальнейшего развития событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке и их последствий для инфляции. Это повлияет на ожидания относительно процентных ставок и, в свою очередь, определит динамику недоходного золота.

Поддерживаемые Ираном силы хуситов в Йемене атаковали ракетами и беспилотниками важные объекты в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде в субботу. Кроме того, Иран исключил возможность открытия Ормузского пролива или возвращения к переговорам с США до тех пор, пока Вашингтон не выполнит его условия, включая прекращение войны на всех фронтах, размораживание иранских активов и снятие военно-морской блокады США с иранских портов. Между тем президент США Дональд Трамп заявил, что находится в «режиме принятия решения» относительно войны с Ираном, предупредив, что в ближайшем будущем произойдут серьезные события, что сохраняет премию за геополитический риск в фокусе внимания.

Кроме того, ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) помогает доллару США (USD), выступающему безопасным убежищем, привлекать покупателей на падении и остановить пятничное снижение после коррекционного отката от самого высокого уровня с конца мая. Фактически так называемый точечный прогноз показал, что представители ФРС ожидают еще одного повышения ставки в этом году после первого повышения более чем за три года. Это, в свою очередь, считается ключевым фактором, оказывающим давление на золото. Однако недавний откат доходности облигаций США от многолетних максимумов может удержать быков по USD от размещения агрессивных ставок и помочь ограничить дальнейшие потери драгоценного металла.

Риски ужесточения политики ФРС смещены в сторону повышения на фоне сохраняющейся устойчивости США

Аналитики Nordea отмечают, что экономика США «остается устойчивой», при этом «инфляционное давление» демонстрирует «мало признаков ослабления», а рынок труда «также сохраняет устойчивость». По их мнению, эта комбинация усиливает «аргументы в пользу более жесткой денежно-кредитной политики». Nordea повторяет, что «сохраняет свой прогноз еще двух повышений ставки», но предупреждает, что «мы видим риски смещенными в сторону повышения», подчеркивая вероятность того, что ФРС в конечном итоге может потребоваться сделать больше, чем ожидается в настоящее время.

Восстановление поставок из Саудовской Аравии привело к снижению цен на сырую нефть до минимума более чем за неделю, помогая ослабить непосредственные опасения по поводу неконтролируемого роста инфляции и удерживая доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США ниже порога в 5%. Трейдеры также, похоже, проявляют осторожность в преддверии важной встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином в четверг. Кроме того, комментарии влиятельных членов FOMC будут определять динамику USD и цены на золото. Тем временем смешанный фундаментальный фон требует осторожности перед открытием позиций для определения устойчивого краткосрочного направления.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Пара XAU/USD находится ниже 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и уровня 38,2% коррекции Фибоначчи минимума колебания с июня по август, сохраняя умеренный медвежий уклон. Между тем индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 49, сигнализируя о нейтральном импульсе. При этом индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, демонстрируя немного отрицательное значение, что указывает на то, что попытки роста могут продолжать ограничиваться расположенными поблизости верхними уровнями.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление определяется 100-дневной EMA на уровне $4 367, при этом 38,2%-ная коррекция Фибо на уровне $4 406 выступает следующим препятствием, за которым следует более сильный барьер в виде коррекции 23,6% вблизи $4 515. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне 50,0%-ной коррекции в районе $4 317, за которой следуют более глубокие уровни поддержки на уровне 61,8% вблизи $4 229, а затем 78,6%-ная коррекция в районе $4 103, при этом область предыдущего минимумы колебания на уровне $3 942 обозначает более отдаленное основание в случае возобновления давления продаж.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)