Золото обрушилось ниже $5 000 на фоне выбора Уорша в ФРС и давления со стороны инфляции в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото резко падает после того, как Трамп номинирует Кевина Уорша, возрождая ожидания более ястребиного ФРС.
- Горячая инфляция производителей в США усиливает решение ФРС, поднимая доходность казначейских облигаций и доллар США.
- Растущие доходности и угасание ставок на снижение ставок вызывают агрессивную фиксацию прибыли после параболического ралли золота.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает свои потери в пятницу, падая почти на 10% и опускаясь ниже $4 900 после того, как президент США Дональд Трамп объявил о своем выборе на пост председателя ФРС, в то время как горячие данные по инфляции в США оправдали решение Федеральной резервной системы (ФРС) в среду сохранить ставки на прежнем уровне. XAU/USD торгуется около верхней/нижней границы отметки $5 000.
Золото падает более чем на 7% на фоне ястребиного назначения председателя ФРС и упрямой инфляции, разрушающей надежды на смягчение
В пятницу утром Трамп объявил, что выбрал Кевина Уорша новым председателем центрального банка США. Уорш был известен как ястреб в период своего предыдущего пребывания на посту губернатора ФРС.
С момента объявления цены на золото снова ускорили свои потери, в то время как доллар США восстановился, несмотря на то, что он был на пути к потерям более 1,42% в январе, согласно индексу доллара США (DXY).
DXY, который измеряет производительность американской валюты по отношению к шести конкурентам, вырос на 0,74% до 96,87, что создает препятствия для цен на золото.
Долгосрочные доходности казначейских облигаций США растут, что свидетельствует о том, что спекулянты видят меньшие шансы на то, что Уорш сможет «без разбора» снизить ставки, чтобы угодить Белому дому. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на полтора базисных пункта до 4,247% на момент написания.
Тем временем, спикеры ФРС выступают с комментариями, возглавляемые президентом ФРБ Атланты Рафаэлем Бостиком, членами совета управляющих ФРС Кристофером Уоллером и Стивеном Мираном.
Что касается данных, то цены, уплаченные производителями в США, не оправдали ожиданий по замедлению и оставались стабильно выше целевого уровня ФРС в 2%. Это поддерживает решение ФРС в среду о сохранении ставок на фоне растущих опасений, что инфляция может снова ускориться.
На следующей неделе в экономическом календаре США появится ряд данных по занятости, выступления чиновников ФРС и индексы PMI в производственном и сервисном секторах за январь.
Ежедневные рыночные события: Золото резко падает, в то время как доллар США восстанавливается
- Член совета управляющих ФРС Стивен Миран описал Уорша как отличный выбор для ФРС, отметив, что основными факторами недавнего роста PPI являются цены на жилье и комиссии за управление портфелем.
- Губернатор Кристофер Уоллер указал на то, что рынок труда остается слабым, несмотря на стабильный экономический рост, и отметил, что инфляция была бы близка к 2%, если бы не тарифы, которые удерживают ее около 3%. Уоллер также заявил, что политика должна быть ближе к нейтральной, около 3%.
- Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик подчеркнул необходимость терпения в отношении монетарной политики, предложив, что она должна быть несколько ограничительной, и отметил, что полный эффект тарифов на цены еще не был замечен. Он ожидает, что инфляция останется устойчивой.
- Бюро статистики труда США (BLS) представило индекс цен производителей (PPI) за декабрь, который вырос на 3% в годовом исчислении, оставаясь на уровне ноября и не оправдав ожиданий снижения на 2,7%. Базовый PPI, который исключает продукты питания и энергоносители, вырос на 3,3% в годовом исчислении, что выше роста на 3% в предыдущем месяце и противоречит консенсус-прогнозам, ожидающим снижения до 2,9%.
- В прошлую среду ФРС оставила ставки без изменений, приняв осторожный подход и заявив, что решения по политике будут приниматься на каждом заседании.
- На момент написания, денежные рынки оценили 51 базисный пункт смягчения со стороны ФРС к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический анализ: Золото обрушивается ниже $5 000, так как медведи толкают цены вниз
Золото резко падает в пятницу, пробивая ключевые уровни поддержки, такие как $5 000, и продолжая свои потери к $4 850. Бычий импульс, похоже, угасает, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI), который достигает своего нейтрального уровня.
Тем не менее, восходящий тренд остается в силе, если только XAU/USD не упадет ниже максимума 26 декабря на уровне $4 549, что может усугубить тест 50-дневной SMA на уровне $4 474.
Если XAU/USD вернется к $5 000, первое сопротивление будет на уровне максимума 27 января на $5 182, перед $5 200. Следующим уровнем будет $5 300.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.