Золото немного снижается ниже $4 450 на фоне усиления инфляционного давления из-за напряженности на Ближнем Востоке

• Цена на золото снижается в район $4 445 на ранней азиатской сессии во вторник. 
• Возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке усилила опасения по поводу инфляции и ожидания того, что ФРС может повысить процентные ставки в сентябре.
• Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в сентябре почти в 65,4% после того, как Уорш из ФРС пообещал бороться с инфляцией. 

Цена на золото (XAU/USD) снижается к отметке $4 445 в первые часы азиатских торгов во вторник. Драгоценный металл теряет импульс роста, поскольку сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке усилила опасения по поводу инфляционного давления, которое может побудить Федеральную резервную систему повысить процентные ставки. 

В понедельник президент США Дональд Трамп пригрозил нанести силовой удар по Ирану после того, как Вашингтон и Тегеран впервые за месяц обменялись огнем. Тем временем Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил, что нанес удары по американским военным базам в двух странах Ближнего Востока в ответ на первые за несколько недель удары США по Ирану. В воскресенье американские военные объявили об атаке на иранские ракетные установки на острове Ларак в Ормузском проливе.

Трейдеры оценивают растущие ожидания повышения ставки ФРС после ястребиных комментариев председателя Кевина Уорша, в то время как скачок цен на нефть еще больше усилил опасения по поводу инфляции. На ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоуле Уорш вновь подтвердил приверженность центрального банка целевому показателю инфляции и дал понять, что политики пока не уверены в достаточном ослаблении ценового давления.

"Переход к более ястребиной позиции стал неожиданностью для многих инвесторов, поэтому некоторое краткосрочное давление на золото должно сохраниться," заявил управляющий глобальным макропортфелем GAMA Asset Management Раджив Де Мелло.

Согласно данным инструмента CME FedWatch, теперь трейдеры оценивают вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС более чем в 65,4% против примерно 39,9% до выступления.

Цена на золото снижается, поскольку рынки пересматривают траекторию политики ФРС после Джексон-Хоула

По данным TD Securities, золото "закрепляется ниже в районе $4 600 за унцию, поскольку рынки оценивают траекторию денежно-кредитной политики ФРС после комментариев председателя Уорша в Джексон-Хоуле," при этом движение отражает пересмотр перспектив процентных ставок после последних заявлений ФРС.

Уорш сигнализирует о незавершенной борьбе с инфляцией, сохраняя бдительность быков по доллару

Председатель ФРС Уорш выступил с заметно более ястребиным заявлением: показатель трекера выступлений FXS составил 7,4 против исторического среднего значения 6,5, что подчеркивает повышенную обеспокоенность ценовой стабильностью, несмотря на устойчивый рост и стабильные рынки труда. Настойчивое утверждение о том, что ФРС должна быть уверена в движении базовой инфляции к целевому уровню, иначе "нам предстоит еще много работы", в сочетании с комментариями о том, что финансовые условия не являются ограничительными, а кредитные рынки демонстрируют мало признаков сдерживания со стороны денежно-кредитной политики, сигнализирует об открытости к дальнейшему ужесточению, если инфляционные тренды не продемонстрируют существенного улучшения. Акцент Уорша на том, что целевой показатель PCE на уровне 2% является "твердым и неизменным" и что основное внимание должно уделяться ценам, поддерживает позитивный для доллара настрой, даже несмотря на признание необходимости краткосрочного сохранения терпения после июльского заседания.

Индекс настроений ФРС FXS не изменился, переместившись на 0,00 пункта до по-прежнему повышенного уровня 129,70, что подтверждает: согласно трекеру выступлений FXS, общий нарратив денежно-кредитной политики по-прежнему прочно остается на ястребиной территории. Отсутствие движения индекса указывает на то, что выступление укрепило, а не изменило существующие ожидания того, что ФРС будет уделять приоритетное внимание обеспечению ценовой стабильности; такой фон должен и далее поддерживать доллар против валют с более низкой доходностью.

Технический анализ: цена на золото

На дневном графике XAU/USD сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, поскольку цена остается выше 100-дневной скользящей средней (MA) на уровне $4 370,48 и центральной линии 20-дневной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера на уровне $4 430,23, что указывает на сохранение поддержки более широкого восходящего тренда. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 54 удерживает моментум на нейтрально-положительной территории, намекая на сохранение бычьего давления, но без признаков чрезмерной растянутости.

С точки зрения роста, верхняя граница полос Боллинджера вблизи $4 723,68 выступает следующим значительным сопротивлением, в районе которого покупатели могут начать проявлять осторожность. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка расположена в районе отметки $4 430 на уровне 20-дневной SMA, за ней следует 100-дневная MA на уровне $4 370,48, тогда как более глубокий откат, вероятно, будет ограничен нижней полосой Боллинджера вблизи $4 136,78.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)