Золото остается под давлением, поскольку опасения по поводу инфляции усиливают ставки на более ястребиный настрой центральных банков
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается в начале новой недели, хотя демонстрирует устойчивость ниже $4 600.
- Опасения по поводу инфляции подогревают ястребиные ожидания центральных банков и ослабляют сырьевой актив.
- Отсутствие последующих продаж требует осторожности со стороны медведей по XAU/USD.
Золото (XAU/USD) остается под давлением в течение азиатской сессии в понедельник, хотя не демонстрирует продолжения снижения и удерживается выше отметки $4 600. Крупные центральные банки, включая Федеральную резервную систему США (ФРС), заняли ястребиные позиции на фоне опасений, что энергетические шоки, вызванные геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, возобновят инфляционное давление. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий спрос на недоходный желтый металл.
Президент США Дональд Трамп объявил о плане провести застрявшие в заливе суда через Ормузский пролив в рамках проекта под названием «Проект Свобода» и также предупредил, что в случае нарушения этого процесса будет применена решительная сила. Высший иранский законодатель Эбрахим Азизи заявил, что любое вмешательство США в стратегический водный путь будет рассматриваться как нарушение перемирия. Кроме того, Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) обвинил США в несоблюдении соглашений и заявил, что вероятны возобновление боевых действий. Это ставит под сомнение дипломатические усилия по прекращению войны на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах между США и Ираном и способствует ограничению снижения цен на сырую нефть.
Это добавляется к макроэкономическим данным США, опубликованным в прошлый четверг, которые показали ускорение инфляции в марте и подтверждают ожидания, что центральный банк США может сохранить ставки без изменений до следующего года. Более того, решение ФРС оставить ключевую ставку без изменений на уровне 3,50%-3,75% сопровождалось наибольшим числом несогласных с 1992 года — три политика проголосовали против аккомодационного тона в заявлении по монетарной политике. Кроме того, президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в воскресенье, что затяжной конфликт в Иране увеличивает риски инфляции и экономического ущерба. Кашкари также отметил возможность повышения ставок, ссылаясь на неопределенность по всем аспектам войны.
Ястребиный прогноз, в свою очередь, помогает доллару США (USD) привлечь некоторых покупателей на откатах после умеренного медвежьего гэпа в начале новой недели, что рассматривается как еще один фактор давления на цену золота. Однако отсутствие последующих продаж требует осторожности со стороны медведей по XAU/USD и позиционирования на дальнейшие потери. Инвесторы теперь с нетерпением ожидают важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, включая пристально отслеживаемый отчет по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) в пятницу, который может придать значимый импульс. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгоценного металла остается нисходящим.
График XAU/USD с интервалом 1 час
Золоту необходимо закрепиться ниже $4 600, чтобы подтвердить перспективы дальнейших потерь
С технической точки зрения, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нулевой линии с отрицательным значением на часовом графике, что указывает на сохраняющееся понижательное давление. При этом индекс относительной силы (RSI) на уровне 49,60 находится в нейтральной зоне. Следовательно, для подтверждения перспектив более глубоких потерь в направлении более широкой структурной поддержки около $4 512,28 необходим явный пробой отметки $4 600 или уровня коррекции Фибоначчи 23,6% от падения с апрельского максимума.
Сверху начальное сопротивление расположено на 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 650,47, за которым следует уровень коррекции Фибоначчи 38,2% на $4 655,61. Устойчивое укрепление выше этого кластера откроет путь к уровню коррекции 50,0% на $4 699,88 и уровню 61,8% на $4 744,15, а также к более высоким барьерам на $4 807,19 и $4 887,48.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.