Золото поднимается выше $4 000 на фоне ослабленного доллара и спроса на безопасные активы; потенциал роста, похоже, ограничен

• Золото привлекает покупателей второй день подряд на фоне умеренного снижения доллара США.
• Экономические опасения, вызванные закрытием правительства США, подрывают доллар США.
• Ястребиный настрой ФРС может ограничить потери доллара США и сдержать недоходный желтый металл.

Золото (XAU/USD) привлекает покупателей второй день подряд и вновь поднимается выше психологической отметки $4 000 в начале европейской сессии в четверг. Опасения по поводу экономических последствий затянувшегося правительственного шатдауна в США вызывают продажи доллара США (USD) и отводят его от самого высокого уровня с конца мая, достигнутого в среду. Это, наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью, оказывается ключевым фактором, способствующим притоку капитала в безопасные активы в виде золота.

Тем временем, последний оптимизм по поводу смягчения торговых трений между США и Китаем продолжает поддерживать положительный интерес к риску и может удержать быков XAU/USD от агрессивных ставок. Кроме того, "ястребиный" настрой Федеральной резервной системы США (ФРС) должен ограничить более глубокие потери доллара США и также сдерживать недоходное золото. Следовательно, целесообразно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что недавний коррективный спад от рекордного максимума, достигнутого в октябре, завершился.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото привлекает приток капитала в безопасные активы на фоне умеренного отката доллара США

• Шатдаун правительства США вошел в свою шестую неделю в среду, став самым длительным в истории и превысив рекорд в 35 дней, установленный во время первого срока президента Дональда Трампа. Экономисты теперь, похоже, обеспокоены тем, что затянувшееся закрытие правительства повлияет на экономическую производительность.
• Непартийное Бюро бюджетного учета Конгресса оценило, что шатдаун правительства может сократить валовой внутренний продукт на 1,0-2,0% в четвертом квартале. Это ограничивает недавний рост доллара США до самого высокого уровня с конца мая и поддерживает безопасное золото второй день подряд.
• Президент России Владимир Путин отдал приказ о подготовке к ядерным испытаниям после того, как Трамп заявил на прошлой неделе, что США будут проводить испытания. Более того, Россия усилила свои наступательные действия и начала координированные артиллерийские удары по восточной Украине, что еще больше способствует спросу на золото.
• Компания Automatic Data Processing сообщила, что занятость в частном секторе США выросла на 42 тыс. в октябре, против ожидаемых 25 тыс. и снижения на 29 тыс., зафиксированного в предыдущем месяце. В отдельном отчете индекс непроизводственного сектора от Института управления поставками (ISM) вырос до восьмимесячного максимума.
• Трейдеры сократили свои ставки на еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре после ястребиного настроя ФРС на прошлой неделе. Это может ограничить любое значительное коррекционное снижение USD и сдержать дальнейшее укрепление недоходного желтого металла, что требует осторожности для быков.
• Трейдеры ожидают выступлений влиятельных членов FOMC позже в североамериканской сессии для получения подсказок о будущем пути снижения ставок. Это сыграет ключевую роль в формировании спроса на USD, который, наряду с более широким интересом к риску, должен дать некоторый импульс паре XAU/USD.
• Что касается торговли, то Китай заявил в среду, что продлит приостановку дополнительных тарифов на товары из США на один год, официально подтвердив соглашение, достигнутое на переговорах между президентами Си Цзиньпином и Дональдом Трампом на прошлой неделе.

Золото теперь может нацелиться на тестирование следующего значимого барьера в районе $4 025-4 030

Сырьевой актив в настоящее время находится вблизи уровня схождения $3 990-3 995 – который включает краткосрочную нисходящую линию тренда, протянувшуюся с прошлой пятницы, и 200-часовую простую скользящую среднюю (SMA). Убедительный прорыв через указанное препятствие может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций к горизонтальному сопротивлению $4 025-4 030. Некоторые последующие покупки выше уровня $4 040-4 045 могут вернуть краткосрочный уклон в пользу быков XAU/USD и проложить путь к восстановлению отметки $4 100 с промежуточным препятствием в районе $4 075.

С другой стороны, ослабление ниже немедленной поддержки $3 972-3 970 может продолжить привлекать покупателей на падении, что должно помочь ограничить снижение золота в районе $3 940-3 935. Следующая актуальная поддержка находится в районе $3 910-3 900 и последнего минимума прошлой недели, около зоны $3 886. Неспособность защитить указанные уровни поддержки будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и подготовит почву для возобновления недавнего коррекционного спада от исторического максимума.