Золото не может привлечь покупателей на фоне укрепления доллара США; внимание приковано к NFP США в поисках сигналов о ставке ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото остается в диапазоне, поскольку трейдеры предпочитают дождаться публикации отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).
- Доллар США сохраняет устойчивость вблизи максимума за полтора года, оказывая давление на актив.
- Опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, удерживают доходность облигаций США вблизи многолетних максимумов, что дополнительно ограничивает рост золота.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов во время азиатской сессии в пятницу, хотя потенциал снижения остается ограниченным, поскольку трейдеры предпочитают дождаться важных данных по занятости в США, прежде чем делать новые направленные ставки. Ожидается, что широко известный отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) покажет, что в сентябре экономика создала лишь 90 тысяч рабочих мест по сравнению с показателем 162 тысячи за предыдущий месяц. Между тем ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%. Кроме того, за динамикой годовой инфляции заработной платы, измеряемой изменением средней почасовой заработной платы, будут следить в поисках дополнительных сигналов о дальнейшем курсе политики Федеральной резервной системы США (ФРС) на фоне снижения ожиданий повышения ставки в октябре. Это, в свою очередь, определит динамику доллара США (USD) и придаст значимый импульс недоходному золоту.
Ряд влиятельных представителей FOMC недавно заявили, что не видят острой необходимости в немедленном повышении процентной ставки после широко ожидаемого повышения на четверть пункта на сентябрьском заседании. Между тем Институт управления поставками (ISM) сообщил в четверг, что экономическая активность в производственном секторе США в сентябре расширилась девятый месяц подряд. Дополнительные данные опроса показали, что цены на сырье выросли 24-й месяц подряд. Это произошло на фоне инфляционных опасений, связанных с волатильными ценами на энергоносители, которые поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС и помогают ограничить откат доходности облигаций США на торгах овернайт от многолетних максимумов. Кроме того, противостояние между США и Ираном удерживает доллар США вблизи максимального уровня с апреля 2025 года.
The Wall Street Journal сообщил, что Пентагон вскоре может направить в Персидский залив третью ударную группу авианосцев, а также 10 000 моряков и морских пехотинцев. Отдельно Управление Персидского залива Ирана (PGSA) заявило, что в последние дни в Ормузском проливе были атакованы несколько танкеров. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил в среду, что очень скоро решит, уничтожить ли Иран, и добавил, что война в любом случае очень скоро закончится. Это удерживает геополитическую премию за риск на высоком уровне и продолжает поддерживать сильный спрос на доллар США как на безопасный актив, что может и дальше оказывать давление на золото. При этом отсутствие дальнейших продаж требует от медведей по XAU/USD некоторой осторожности, прежде чем занимать позиции в расчете на какое-либо существенное снижение.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, находясь ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и срединных уровней коррекции Фибоначчи. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории: его линия находится выше сигнальной линии, а гистограмма сохраняет конструктивный вид. Между тем индекс относительной силы (RSI) в районе 43 указывает на возможную паузу в снижении, а не на явный бычий разворот.
Следовательно, любое движение вверх выше отметки $4 200, скорее всего, столкнется с непосредственным сопротивлением вблизи уровня 61,8% коррекции на $4 230. Уровень 50% на $4 319 формирует следующий ближайший барьер на пути роста перед 200-периодной SMA на $4 386 и уровнем 38,2% коррекции на $4 408. Это подтверждает наличие плотной области офферов, причем уровень 23,6% коррекции на $4 519 является более дальним ограничителем роста, который необходимо отвоевать, чтобы бросить значимый вызов текущему медвежьему уклону. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 78,6% коррекции Фибо на $4 103, перед предыдущим пиковым минимумом вблизи $3 942.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.