Золото нацелилось на пробой $4 300, поскольку USD сохраняет рост на фоне ожиданий повышения ставки ФРС в преддверии CPI США

• Золото консолидируется вблизи минимального уровня более чем за неделю на фоне в целом укрепившегося доллара США.
• Отчет PPI США повысил ожидания повышения ставки ФРС и поддерживает доллар США, ограничивая рост актива.
• Геополитические риски оказывают дополнительную поддержку доллару США как безопасному убежищу в преддверии важного отчета CPI США.

Золото (XAU/USD) не может продемонстрировать сколько-нибудь значимое восстановление и остается вблизи минимума за полторы недели, достигнутого во время азиатской сессии в пятницу. Отчет по индексу цен производителей (PPI) США повысил ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), что продолжает поддерживать доллар США (USD) и ограничивать потенциал роста недоходного золота. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции в США, прежде чем делать новые направленные ставки.

Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в четверг, что общий PPI ускорился до 5,4% г/г в августе по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем предыдущего месяца в 4,8% и прогнозом 5,3%. Базовый показатель, исключающий продукты питания и энергоносители, совпал с прогнозами и вырос до 4,6% г/г с 4,3% в июле. Это происходит на фоне инфляционных рисков, связанных с повышенными ценами на энергоносители, и подтверждает ожидания того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на следующей неделе.

Фактически цены на сырую нефть подскочили до самого высокого уровня с 21 мая на фоне дальнейшего обострения напряженности между США и Ираном. В понедельник Министерство финансов США планирует ввести санкции против крупного неназванного банка в рамках продолжающейся кампании экономического давления на Иран. Кроме того, поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене захватили важный город Моха на побережье Красного моря, расширив контроль над стратегическим Баб-эль-Мандебским проливом и усилив растущие опасения рынка по поводу длительного нарушения поставок нефти.

Тем временем президент США Дональд Трамп заявил, что война с Ираном, вероятно, продолжится до окончания промежуточных выборов в ноябре. Это сохраняет в силе геополитическую премию за риск, которая может продолжать поддерживать цены на сырую нефть и доллар США как безопасное убежище. Поэтому сильные данные по CPI США подтолкнут USD вверх, что требует некоторой осторожности перед размещением бычьих ставок на золото. Тем не менее актив по-прежнему движется к недельным потерям и дальнейшему снижению.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Драгоценный металл торгуется немного выше уровня 50%-ной коррекции на отметке $4 320 и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 313, благодаря чему цена удерживается ключевыми ориентирами среднесрочного тренда. Однако индикаторы моментума ослабевают: индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, а индекс относительной силы (RSI) держится чуть ниже отметки 50, что указывает скорее на ослабление бычьего импульса, чем на полноценный разворот.

С точки зрения роста, первое сопротивление находится на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи $4 409, за которым следует более сильный барьер на уровне 23,6% коррекции $4 519. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка расположена на уровне 50%-ной коррекции $4 320 и усилена 200-дневной EMA на уровне $4 313. Прорыв ниже этой области введет в игру уровень 61,8% коррекции на отметке $4 231, а затем уровень 78,6% на отметке $4 104, при этом предыдущий минимум цикла около $3 943 выступает в качестве более отдаленного основания.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)