Золото отскакивает от недельного минимума на фоне свежих продаж доллара США; потенциал роста, похоже, ограничен

• Золото восстанавливается после падения ниже отметки $4 000, достигнутой во вторник, что является самым низким уровнем за более чем неделю.
• Экономические опасения оказывают давление на доллар США и способствуют росту товара на фоне бегства от рисков.
• Снижение ожиданий снижения ставки ФРС в декабре может ограничить дальнейший рост XAU/USD.

Золото (XAU/USD) демонстрирует некоторую устойчивость ниже психологической отметки $4 000 и показывает скромное восстановление от полуторанедельного минимума, достигнутого в начале европейской сессии во вторник. Несмотря на менее "голубиную" позицию Федеральной резервной системы (ФРС), доллар США (USD) испытывает трудности с наращиванием роста предыдущего дня на фоне опасений по поводу ослабления экономической динамики на фоне самого длительного правительственного шатдауна в США. Это, наряду с общим ослаблением интереса к риску, оказывается ключевым фактором, который поддерживает безопасный драгоценный металл.

Тем временем, ряд влиятельных членов FOMC не проявили уверенности в снижении процентных ставок, что заставило трейдеров пересмотреть свои ожидания по поводу еще одного снижения ставки в декабре. Это, в свою очередь, может стать попутным ветром для доллара США и ограничить любое значительное укрепление недоходного золота. Трейдеры могут предпочесть дождаться протокола FOMC и задержанного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) на этой неделе. Это делает разумным дождаться сильного последующего спроса перед тем, как подтвердить, что падение, наблюдаемое за последнюю неделю или около того, завершилось.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото привлекает покупателей на падении, так как приток капитала в безопасные активы компенсирует снижение ожиданий по ставкам ФРС

• Самый длительный правительственный шатдаун в США привел к отсутствию официальных экономических данных и снизил ожидания по поводу еще одного снижения процентной ставки ФРС в декабре. Более того, несколько чиновников ФРС недавно выразили осторожность в отношении дальнейшего смягчения политики.
• Заместитель председателя ФРС Филипп Джефферсон заявил в понедельник, что повышательные риски для инфляции несколько снизились, и текущая процентная ставка является несколько ограничительной. Однако Джефферсон добавил, что центральному банку следует действовать осторожно, поскольку монетарная политика приближается к нейтральной ставке.
• Согласно инструменту FedWatch группы CME, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в декабре теперь упала ниже 50%. Это, в свою очередь, стало ключевым фактором, который продолжает отталкивать потоки от недоходного золота четвертый день подряд во вторник.
• Тем временем инвесторы остаются обеспокоенными влиянием затянувшегося закрытия правительства США на экономику, что не помогает доллару США наращивать gains предыдущего дня. Это может удерживать медведей по XAU/USD от размещения агрессивных ставок и помочь ограничить потери.
• Открытие правительства США вновь смещает внимание рынка на публикацию задержанных экономических данных, включая ключевой отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в четверг. Кроме того, протоколы FOMC могут предложить сигналы о пути снижения ставок и повлиять на сырье.
• Министерство обороны России заявило, что его силы заняли опорные пункты в Орестополе в Днепропетровской области. Более того, российская атака вынудила эвакуироваться деревню на румынской границе. Это сохраняет геополитические риски и может поддержать безопасный драгоценный металл.

Золото демонстрирует некоторую устойчивость ниже разворотной отметки $4 000; еще не вышло из леса

Пара XAU/USD недавно не смогла вернуться выше 200-часовой экспоненциальной скользящей средней (EMA). Последующее падение благоприятствует медвежьим трейдерам и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вниз. Некоторое продолжение продаж ниже отметки в $4 000 подтвердит негативный настрой и сделает сырье уязвимым для ускорения падения к промежуточной поддержке в $3 931 на пути к отметке $3 900 и позднему минимуму октября, около $3 886.

С другой стороны, любая значительная попытка восстановления может столкнуться с немедленным сильным барьером в районе $4 053-4 055. Тем не менее, устойчивое укрепление выше этой отметки может спровоцировать ралли с коротким покрытием и поднять цену золота обратно к 200-часовой EMA, которая в настоящее время находится чуть ниже круглого уровня в $4 100. Некоторое продолжение покупок будет указывать на то, что недавнее снижение, наблюдаемое за последнюю неделю или около того, из района середины $4 200, завершилось и откроет путь для дополнительного роста.