Золото удерживает диапазон, несмотря на более сильные, чем ожидалось, показатели NFP
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется в диапазоне, при этом волатильность остается низкой, несмотря на сильный отчет по NFP за сентябрь.
- Улучшенный интерес к риску после оптимистичной отчетности Nvidia ограничивает спрос на безопасные активы.
- Укрепление доллара США также оказывает давление на металл, так как рынки снижают ожидания по снижению ставки ФРС в декабре.
Золото (XAU/USD) немного изменилось в среду, движется в узком диапазоне, так как трейдеры переваривают смешанные данные по занятости в США за сентябрь, которые были опубликованы с задержкой. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 0873.
Настроение на рынках улучшилось после того, как Nvidia представила сильные результаты, что вызвало восстановление глобальных акций и ослабило приток капитала в золото. Кроме того, более сильный доллар США (USD), так как инвесторы снижают ожидания снижения процентной ставки в декабре со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), создает давление и ограничивает рост металла.
Рынки увидели резкое пересмотрение ожиданий по ставкам после того, как Бюро статистики труда подтвердило, что отчет по занятости за октябрь будет опубликован вместе с ноябрьскими данными. Кроме того, протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), опубликованный в среду, с ястребиным уклоном, подтвердил ожидания, что ФРС может оставить процентные ставки без изменений в декабре.
Движущие силы рынка: Доллар США стабилен после неожиданного роста NFP
- Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 100,18, колеблясь вблизи своих самых высоких уровней с августа и возвращаясь в территорию, где последний раз находился 5 ноября.
- Несельскохозяйственные платежные ведомости (NFP) за сентябрь увеличились на 119 тыс., что значительно превысило ожидания роста на 50 тыс. Показатель за август был пересмотрен до снижения на 4 тыс. вместо ранее сообщенного роста на 22 тыс. Уровень безработицы поднялся до 4,4%, что немного выше прогноза в 4,3% и не изменился по сравнению с предыдущим месяцем.
- Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,2% м/м в сентябре, что немного ниже ожиданий в 0,3% и слабее предыдущего роста на 0,4%. В годовом исчислении заработная плата увеличилась на 3,8%, что соответствует предыдущему показателю и немного выше прогноза в 3,7%. Среднее количество рабочих часов в неделю осталось на уровне 34,2, что соответствует ожиданиям.
- Протокол заседания FOMC за октябрь был ястребиным, несколько членов комитета отметили, что инфляция возросла с начала года и остается выше целевого уровня в 2%, в то время как прогресс в направлении дезинфляции приостановился. Многие участники сочли, что дальнейшие снижения ставок не обязательно будут уместны на заседании в декабре. Протокол также отметил, что хотя большинство участников поддержали снижение на 25 б.п. в октябре, некоторые из них сказали, что могли бы поддержать сохранение ставок на прежнем уровне.
- Бюро трудовой статистики США (BLS) подтвердило в среду, что отчет по занятости за октябрь был отложен после того, как правительственный шатдаун помешал чиновникам собрать ключевые данные, включая данные, необходимые для расчета уровня безработицы. Отсутствующие данные за октябрь теперь будут опубликованы вместе с отчетом по занятости за ноябрь 16 декабря, что уменьшает объем данных, доступных ФРС перед заседанием FOMC 9-10 декабря.
- Согласно инструменту CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставки в декабре в 31,8%, что ниже примерно 50% неделю назад. Теперь внимание переключается на отложенный отчет по NFP за сентябрь, который может снова изменить ожидания. Экономисты прогнозируют рост занятости примерно на 50 тыс. по сравнению с увеличением на 22 тыс., зафиксированным в августе.
Технический анализ: XAU/USD держится на поддержке $4 050, так как 100-SMA сдерживает медведей
На 4-часовом графике XAU/USD консолидируется чуть выше ключевой зоны поддержки в районе $4 050, где 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) предлагает немедленную техническую поддержку. Пока цена держится выше 100 SMA, краткосрочный прогноз остается конструктивным. Однако чистый прорыв ниже этой зоны схождения ослабит технический уклон и откроет путь к отметке $4 000.
С точки зрения роста, золото продолжает сталкиваться с сильным сопротивлением в диапазоне $4 100-$4 150. Для возобновления бычьего импульса потребуется решительный прорыв выше $4 150, что откроет путь к $4 200, с дальнейшими покупками, потенциально открывающими $4 250 в следующем.
Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом таймфрейме колеблется около 45, отражая нейтральную или слегка медвежью настройку импульса. Восстановление RSI выше средней линии 50 поможет улучшить бычий импульс.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.