Золото торгуется с понижением на фоне смешанных фундаментальных данных и сильного доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото торгуется с негативным уклоном в понедельник на фоне смешанных фундаментальных данных и укрепляющегося доллара.
- Слабая инфляция и устойчивые данные по рынку труда в США усиливают ожидания более чем 50 базисных пунктов смягчения со стороны ФРС позже в этом году.
- Восходящий треугольник на дневном графике сохраняет уровень $5 100 в качестве ключевого уровня прорыва, в то время как $4 900 выступает в качестве краткосрочной поддержки.
Золото (XAU/USD) начинает неделю на сдержанном уровне, продолжая свою фазу консолидации, так как трейдеры остаются неохотными к повышению цен на фоне смешанных макроэкономических сигналов. На момент написания статьи XAU/USD торгуется вблизи $4 987, после того как достиг внутридневного максимума около $5 054, снизившись примерно на 0,90% за день.
Инфляция замедляется, рынок труда укрепляется, так как трейдеры закладывают постепенное смягчение
Умеренное повышение доллара США (USD) оказывает давление на золото. Тем временем, экономические данные США за прошлую неделю снизили ожидания скорого снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), что дополнительно ограничивает попытки роста цен на золото. Тем не менее, ожидания смягчения денежно-кредитной политики во второй половине года продолжают оказывать поддержку недоходному металлу.
Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США оказались слабее ожиданий. Общий индекс CPI вырос на 0,2% в месячном исчислении в январе, замедлившись с 0,3% в декабре. В годовом исчислении инфляция снизилась до 2,4% по сравнению с 2,7%.
Тем временем, количество рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) увеличилось на 130 тыс., что значительно выше пересмотренного прироста в 48 тыс. в декабре, в то время как уровень безработицы немного снизился до 4,3% с 4,4%.
В совокупности последние данные по рынку труда и инфляции указывают на то, что двойная задача ФРС движется в правильном направлении, с стабилизацией условий на рынке труда и постепенным ослаблением ценового давления.
В результате трейдеры увеличили свои ставки на более чем 50 базисных пунктов (б.п.) смягчения в этом году, при этом фьючерсы на процентные ставки закладывают первое снижение в июне, согласно инструменту CME FedWatch.
Между тем, постоянные геополитические напряженности продолжают поддерживать спрос на безопасные активы в виде золота, так как события между США и Ираном остаются в центре внимания. BBC сообщила в понедельник, что Иран готов рассмотреть компромиссы для достижения ядерного соглашения, при условии, что Вашингтон готов обсудить снятие санкций.
Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи прибыл в Женеву для высокост stakes второго раунда ядерных переговоров, которые должны возобновиться во вторник.
На этом фоне золото может оставаться в диапазоне в краткосрочной перспективе, с повышенной волатильностью на рынке драгоценных металлов, что сдерживает агрессивное позиционирование. Условия торговли с низкой ликвидностью из-за праздника Дня президентов в США также, вероятно, сохранят колебания цен в понедельник.
Смотрим вперед на этой неделе, внимание будет сосредоточено на публикации в среду протоколов заседания Федерального открытого рынка (FOMC) в январе.
Затем внимание переключится на отчет о личных доходах и расходах в США в пятницу, который будет включать последние данные по основным расходам на потребление (PCE) — предпочтительному индикатору инфляции ФРС.
Рынки также оценят предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за четвертый квартал для получения дополнительных подсказок о времени следующего снижения ставки.
Технический анализ: Бычья структура сохраняется, необходим прорыв выше $5 100 для продолжения тренда
С технической точки зрения, дневной график показывает формирование восходящего треугольника, при этом область $5 050-$5 100 ограничивает попытки восстановления. 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) остается выше 100-дневной SMA, что подтверждает более широкую бычью структуру.
Обе скользящие средние имеют восходящий наклон, в то время как цена продолжает торговаться комфортно выше них, что указывает на то, что покупатели сохраняют контроль.
Индекс относительной силы (RSI) составляет 54,94, колеблясь в нейтральной зоне с легким положительным уклоном. Тем временем, средний истинный диапазон (ATR) остается повышенным, но снизился до 192,20, указывая на снижение волатильности после недавних резких колебаний.
На восходящем движении устойчивый прорыв выше $5 100 подтвердит бычий прорыв из восходящего треугольника и сигнализирует о продолжении текущего восходящего тренда.
На понижении первоначальная поддержка наблюдается в районе $4 900-$4 880. Более глубокий откат может открыть путь к 50-дневной SMA на уровне $4 645, а дальнейшее снижение откроет двери к 100-дневной SMA вблизи $4 361.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.