Золото вновь преодолевает $4 000, так как свежая продажа доллара США компенсирует ястребиный подход ФРС и оптимизм в торговле
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает положительный импульс на фоне умеренного ослабления доллара США и возобновления спроса на безопасные активы.
- Оптимизм в торговле между США и Китаем и ястребиный настрой ФРС могут ограничить рост цен на драгоценный металл.
- Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для получения значимого импульса.
Золото (XAU/USD) увеличивает свои внутридневные gains и вновь поднимается выше психологической отметки $4 000 в первой половине европейской сессии в четверг. Опасения по поводу экономических рисков, вызванных затянувшимся правительственным шатдауном в США, оттягивают доллар США (USD) от более чем двухнедельного максимума, достигнутого накануне, и способствуют возобновлению спроса на безопасный драгоценный металл. Однако сочетание факторов может удерживать трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок по этому сырьевому активу.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл выступил против рыночных ожиданий еще одного снижения процентной ставки в декабре, что, в свою очередь, может ограничить более глубокие потери доллара США. Кроме того, последний оптимизм по поводу положительного исхода высокостратегической встречи между президентом США Дональдом Трампом и китайским лидером Си Цзиньпином способствует ограничению спроса на безопасное золото. Это делает целесообразным дождаться некоторого продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что коррекционное снижение от исторического максимума завершилось.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по золоту сохраняют контроль на фоне умеренной слабости доллара США
- Правительственный шатдаун в США теперь вошел в четвертую неделю на фоне тупика в Конгрессе по законопроекту о финансировании, поддерживаемому республиканцами, что вызывает экономические опасения. Это, в свою очередь, оттягивает доллар США от максимума после заседания FOMC и возрождает спрос на безопасное золото во время азиатской сессии в четверг.
- Президент США Дональд Трамп заявил после своей долгожданной встречи с президентом Китая Си Цзиньпином, что закупки соевых бобов начнутся немедленно, и все вопросы по редкоземельным элементам решены. Это, наряду с ястребиным настроем Федеральной резервной системы, может удержать трейдеров от размещения новых бычьих ставок по товару.
- Как и ожидалось, центральный банк США в среду снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов во второй раз в этом году. Это решение вызвало разногласия у двух членов, при этом губернатор ФРС Стивен Миран призвал к более глубокому снижению, а президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид предпочел отсутствие снижения на фоне опасений по поводу инфляции.
- Центральный банк США также заявил, что прекратит сокращение размера своего баланса как минимум до декабря, что ознаменует конец своей программы количественного ужесточения. Однако на пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл отклонил ожидания о новом снижении процентной ставки в декабре.
- Пауэлл признал угрозы, которые члены комитета видят для рынка труда, но также и рискованность дальнейших изменений ставок без более полной картины экономики. Это может удержать медведей по доллару от размещения агрессивных ставок и сдержать любое значительное укрепление недоходного желтого металла.
- Трейдеры теперь ожидают выступлений ряда влиятельных членов FOMC позже в североамериканской сессии для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок. Перспективы, в свою очередь, сыграют ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и предоставят значимый импульс для пары XAU/USD.
Золото приближается к ключевому барьеру 100-часовой SMA; еще не вышло из леса
Ночной провал в поиске принятия выше уровня 23,6% коррекции Фибоначчи недавнего коррекционного снижения от исторического максимума и последующий спад благоприятствуют медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс, что указывает на то, что любое дальнейшее движение вверх все еще может рассматриваться как возможность для продажи вблизи психологической отметки $4 000 или уровня 23,6% Фибо. За этим уровнем следует 100-часовая простая скользящая средняя (SMA), находящаяся в районе $4 016, выше которой цена золота может подняться к барьеру $4 058-4 060 на пути к области $4 075 (уровень 38,2% Фибо) и отметке $4 100.
С другой стороны, ослабление ниже области $3 950 может продолжить находить сильную поддержку в районе $3 917-3 916 перед круглой отметкой $3 900 и зоной $3 886, или более чем трехнедельным минимумом, достигнутым во вторник. Убедительный прорыв ниже последней может сделать цену золота уязвимой для ускорения падения к промежуточной поддержке $3 850-3 845, прежде чем в конечном итоге упасть к отметке $3 800 и следующей значимой поддержке в районе $3 765-3 760, в окрестностях $3 700.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.