Золото падает на фоне оптимизма в торговле и силы доллара США, что вызывает широкую фиксацию прибыли

• Золото отступает более чем на 4% после повторного тестирования рекордных максимумов около $4 380 на фоне укрепления доллара США и улучшения интереса к риску.
• Оптимизм в торговле вокруг потенциального прогресса между США и Китаем сказывается на спросе на безопасные активы.
• Техническая картина показывает потенциальную двойную вершину на 4-часовом графике, сигнализируя о возможности более глубокой коррекции ниже $4 200.

Золото (XAU/USD) движется вниз во вторник после повторного тестирования своего рекордного максимума около $4 380 в понедельник. Откат происходит на фоне того, что доллар США (USD) продолжает восстанавливать свои позиции, а трейдеры фиксируют прибыль после чрезмерного ралли. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 135, снизившись почти на 5% после кратковременного падения до $4 081 ранее в течение дня.

Улучшение интереса к риску сказывается на золоте, так как инвесторы проявляют осторожный оптимизм на фоне надежд на смягчение торговых напряжений между Соединенными Штатами (США) и Китаем. Все более позитивные заголовки подогревают ожидания, что 100% тарифы, которые президент США Дональд Трамп угрожал ввести на все китайские импортные товары с 1 ноября, в конечном итоге могут быть отменены. Более мягкий тон поднял рисковые активы и добавил к недавней силе доллара. Тем не менее, неопределенность сохраняется, учитывая непредсказуемую риторику Трампа и хрупкий характер текущих переговоров.

Тем не менее, более широкий прогноз для золота остается конструктивным, несмотря на откат. Ожидания смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают поддерживать привлекательность металла, так как более низкие процентные ставки снижают альтернативные издержки владения недоходными активами. Тем временем продолжающийся shutdown правительства США и сохраняющиеся геополитические и экономические риски помогают поддерживать приток капитала в безопасные активы.

Движущие силы рынка: Оптимизм в торговле и ожидания снижения ставок ФРС формируют рыночный тон

• Президент Дональд Трамп в понедельник выразил осторожный оптимизм, заявив, что ожидает "действительно справедливую и действительно отличную торговую сделку" с Китаем после встреч на саммите АТЭС в Южной Корее в конце этого месяца. Однако он предупредил, что потенциальные тарифы в 155% могут вступить в силу 1 ноября, если соглашение не будет достигнуто.
• США и Австралия подписали соглашение о критически важных минералах на сумму $8,5 миллиарда в понедельник в Белом доме во время встречи между президентом Трампом и премьер-министром Энтони Альбанезе, направленное на снижение доминирования Китая в цепочках поставок редкоземельных элементов.
• Shutdown правительства США вошел в свою четвертую неделю в понедельник без ясного конца, вынуждая приостановить работу нескольких ключевых агентств. Тем не менее, старший советник Белого дома Кевин Хассет заявил CNBC, что ожидает окончания shutdown "в течение этой недели".
• Доллар укрепляется по отношению ко всем основным валютам. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, колеблется около недельных максимумов вблизи 98,84, продлевая рост на третий день подряд.
• Экономический календарь США на этой неделе остается относительно легким, с акцентом на публикацию индекса потребительских цен (CPI) в пятницу, которая была отложена ранее из-за shutdown. Данные выходят всего за несколько дней до заседания по монетарной политике 29-30 октября и могут повлиять на ожидания снижения ставок. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цены 98,9% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в этом месяце.

Технический анализ: Паттерн двойной вершины XAU/USD сигнализирует о потенциальной коррекции

XAU/USD, похоже, сформировало паттерн двойной вершины на 4-часовом графике, с относительно равными максимумами около $4 380, что указывает на возможное исчерпание недавнего восходящего тренда. Металл решительно пробил уровень 21-периодной простой скользящей средней (SMA), которая теперь становится непосредственным сопротивлением, если быки попытаются отскочить.

Краткосрочный прогноз наклоняется в медвежью сторону, с первоначальной поддержкой на уровне $4 200, что соответствует шее двойной вершины. Устойчивый прорыв ниже этой области подтвердит краткосрочный медвежий разворот, открывая путь к 50-периодной SMA около $4 180 в качестве следующей поддержки. Дальнейшее снижение может продолжиться в зоне $4 050, где 100-периодная SMA предлагает более сильное слияние поддержки.

Индекс относительной силы (RSI) также добавляет к осторожному настроению, указывая вниз и демонстрируя медвежью дивергенцию относительно цены. Падение ниже порога 50 на RSI усиливает аргументы в пользу более глубокого коррекционного отката.